ESG叠加央国企策略单月跑赢大盘16.76% 政策红利持续释放

时间：2026年11月11日 17:37:06 中财网

　　CFi.CN讯：数据显示，10月ESG与央国企复合策略实现超额收益16.76%，大幅跑赢全A指数12.44%的跌幅；该策略月度涨幅达4.32%，较上月0.35%显著提速。同期ESG板块涨4.63%，央国企板块涨5.54%，均明显强于市场整体表现。

　　
　　近期机构研报指出，ESG舆情整合策略本月取得4%总回报、12%相对回报，夏普比率高达5.22，显示ESG因子在风险识别与收益增强上的有效性正加速兑现。研报认为，政策端对绿色低碳和国企改革的双重支持持续加码，叠加三季报后资金向低估值、高分红、稳增长方向回流，ESG与央国企重合标的成为资金避险与增配的核心抓手。

　　
　　基本面来看，央企和国企市盈率分位数仍处历史中高位，但估值安全边际优于全A；而ESG主题基金虽发行放缓，但存量产品调仓正向高ESG评级、强碳管理能力的央国企集中。这一结构性趋势有望支撑相关个股中期估值修复与盈利预期上修。