人形机器人加速落地 海工周期反转在即

时间：2026年11月02日 16:46:37 中财网

　　CFi.CN讯：数据显示，9月工业增加值同比增5.5%，环比增长0.61%，制造业边际回暖。本周机械板块整体下跌8.2%，但油服海工逆势涨6.0%，光模块设备等AI硬件类却大跌超20%，分化明显。

　　
　　近期机构研报指出，人形机器人正从硬件攻坚转向模型突破：Astra实现无训练直接控制机械臂，SuperMimic大幅提升动作学习效率，有望破解具身智能瓶颈；同时OpenAI入局、Optimus量产临近，产业重心向AI模型迁移。

　　
　　研报认为，美伊冲突常态化推升油价中枢，中东供给受损叠加全球增储需求，海工装备迎来量价齐升拐点；船舶行业已进入业绩高景气周期，新船与二手船价持续上涨。研报还强调，在内需疲软、海外预期不明背景下，人形机器人和海工属于政策支持明确、订单可见度高、技术突破提速的双强主线，具备较强业绩兑现确定性。