16公司获得推荐评级-更新中
10月29日给予永艺股份(603600)推荐评级。 投资建议：全球化布局优势持续兑现，经营效率改善驱动业绩增长。26Q3 公司收入及利润均实现较快增长，预计大客户份额提升及新品类拓展持续贡献增量，同时规模效应释放及降本增效推动盈利能力稳步改善。展望未来，公司海外客户拓展及全球化供应链优势有望持续强化，自主品牌建设稳步推进，叠加海外基地运营效率进一步提升，公司收入及利润有望保持良好增长态势。该机构预计26-28 年归母净利润分别为3.13/4.16/5.23 亿元，对应PE 为12/9/7X。参考可比公司估值，给予公司2027 年10X PE，对应目标价12.60 元，维持“推荐”评级。 风险提示：海外市场需求不及预期；国际贸易政策变化；汇率波动；原材料价格上涨；自主品牌及新客户拓展不及预期。 该股最近6个月获得机构6次买入评级、6次增持评级、2次推荐评级、1次"买入"评级、1次买入-A的投评级。 【16:43 米奥会展(300795)2026年三季报点评：Q3收入环比降幅收窄 AI出海布局持续推进】 10月29日给予米奥会展(300795)推荐评级。 投资建议：公司Q3 经营边际虽有改善，考虑到年内展会收入恢复慢于预期，该机构下调公司26-28 年归母净利润预测至0.92/1.26/1.45 亿元，前值为1.14/1.50/1.69 亿元。考虑到AI 赋能对公司业务上的利好，给予27 年归母净利润30 倍PE，对应目标价12.67 元，维持“推荐”评级。 风险提示：国际关系恶化，H 股上市失败，投资不确定性，经济不确定性上行 该股最近6个月获得机构4次推荐评级、1次增持评级。 【16:33 科锐国际(300662)2026年三季报点评：Q3扣非净利润同比增长 上年处置子公司收益影响归母基数】 10月29日给予科锐国际(300662)推荐评级。 投资建议：公司前三季度收入保持双位数增长，禾蛙生态同比持续扩张，AI产品陆续落地叠加收购海外子公司少数股权。考虑到公司费用管控效果显著，该机构小幅上调公司26-28 年归母净利润为3.68/4.39/5.10 亿元，前值为3.62/4.32/4.98 亿元。考虑到公司作为行业龙头，享有一定估值溢价，参考可比公司给予27 年归母净利润12 倍PE，对应目标价26.79 元，维持“推荐”评级。 风险提示: 宏观经济对人力资源行业影响，行业竞争加剧，海外经营与地缘政治风险 该股最近6个月获得机构15次买入评级、5次增持评级、3次推荐评级、2次优于大市评级、2次强烈推荐评级、1次跑赢行业评级。 【16:28 悍高集团(001221)：收入增长良好 业绩总体平稳】 10月29日给予悍高集团(001221)推荐评级。 投资建议：考虑市场竞争环境相对激烈、或对公司利润率产生负面影响，下调此前公司盈利预测，预计2026-2028年归母净利润分别为7.3亿元、8.7亿元、10.1亿元，原预测为8.3亿元、10.2亿元、11.9亿元，当前市值对应PE分别为17.6倍、14.8倍、12.7倍，行业层面，家居五金具有较强的功能属性，消费升级趋势下行业趋于品质化、高端化发展；同时行业格局分散，集中度提升空间较大。公司层面，悍高集团产品力优秀，品牌与性价比兼具；生产层面智能制造优势明显，渠道方面线下经销数量稳步增长，云商、电商等多渠道推进，维持公司“推荐”评级。 风险提示：（1）上游原材料价格波动的风险：公司和OEM厂商生产所需的原材料包括铁型材、铝型材以及不锈钢等。铁型材、铝型材以及不锈钢价格受国内外经济形势、国家宏观调控政策及市场供求变动等因素 的影响较大，若未来大宗原材料价格出现大幅波动，且公司不能采取措施将原材料上涨的压力向上游企业或下游企业转移，又或者在原材料价格下跌趋势中未能够做好存货管理，公司的经营业绩将受到不利影响。（2）房地产市场下行拖累家居五金行业需求的风险：公司主要从事家居五金及户外家具等产品的研发、设计、生产和销售，主要产品的消费市场与房地产市场的变化存在一定的相关性。若未来房地产市场基本面持续下行，导致房屋装修及家居五金行业需求进一步萎缩，将对公司业务拓展形成一定制约。（3）公司品牌、产品设计被仿冒的风险：品牌是消费者购买家居五金及户外家具产品的重要影响因素之一。凭借优秀的产品设计、稳定的产品质量以及专业的服务能力，公司已在家居五金市场树立起良好的品牌形象，并延伸至户外家具市场。公司积极采取多种措施保护自主知识产权，但仍无法及时获取所有侵权信息，如果部分中小企业仿冒销售公司产品，将导致公司品牌形象受到影响，公司经济利益受到损害，从而对公司生产经营带来不利影响。 该股最近6个月获得机构6次买入评级、2次推荐评级、2次增持评级、1次“增持”投资评级。 【16:28 兔宝宝(002043)：收入增长呈现韧性 扣非业绩表现良好】 10月29日给予兔宝宝(002043)推荐评级。 投资建议：维持此前盈利预测，预计2026-2028年公司归母净利润分别为7.8亿元、8.6亿元、9.4亿元，当前市值对应PE分别为13.3倍、12.1倍、11.0倍。行业层面，国内人造板市场空间广阔，未来存量房翻新将对人造板需求形成支撑，行业格局亦持续出清。公司层面，兔宝宝已构筑较强的品牌壁垒，深度绑定供应商与经销商，实现长期稳定的利润率与现金流。近年公司紧抓渠道变革，大力发展家具厂与乡镇渠道，布局定制家居业务，成长属性得到强化；并且公司重视股东回报，分红慷慨、股息率具备吸引力，维持“推荐”评级。 风险提示：（1）房屋装修需求下滑风险：若未来存量房屋翻新需求释放低于预期，或未来商品房销售继续下滑，将导致房屋装修需求承压，进而对板材行业、定制家居行业的需求以及公司业务拓展造成压力。（2）渠道变革与拓展不达预期风险：近年公司积极拓展家具厂客户，并布局乡镇市场，但更加广泛的销售半径与更加多元的销售渠道，对于公司管理水平要求更高，且渠道之间可能面临一定的业务竞争关系，未来若管理水平未能及时跟进，或是渠道拓展不顺畅，将对公司成长能力形成制约。（3）定制业务拓展不及预期的风险：近年公司积极从板材业务延伸至定制家居业务，但受房地产市场下行影响，房屋装修需求相对疲软，行业竞争亦较为激烈，或导致公司定制家居业务拓展不及预期的风险。 该股最近6个月获得机构8次买入评级、6次增持评级、2次买入-A评级、2次推荐评级、1次优于大市评级。 【16:28 山西汾酒(600809)：业绩短期承压 看好公司长期发展】 10月29日给予山西汾酒(600809)推荐评级。 风险提示：1）宏观经济波动影响：白酒受宏观经济影响较大，如果宏观经济下行对行业需求有较大影响；2）消费复苏不 及预期：宏观经济增速放缓下，国民收入和就业都受到一定影响，短期内居民消费能力及意愿复苏可能不及预期，从而影 响白酒板块复苏；3）行业竞争加剧风险：竞争格局恶化会一定程度扰乱影响白酒行业定价，对行业造成不良影响。 该股最近6个月获得机构27次买入评级、3次跑赢行业评级、3次强推评级、3次推荐评级、2次“买入”投资评级、1次优于大市评级、1次增持评级、1次强烈推荐评级、1次买入-A评级。 【15:38 德昌股份(605555)：双主业营收皆有成长 利润率当期有压力】 10月29日给予德昌股份(605555)推荐评级。 投资建议： 该机构下调盈利预测， 预计公司2026~2028 年营业收入分别为50.2/55.9/61.7 亿元， 分别同比+11.6%/+11.3%/+10.4% ， 归母净利润1.0/2.4/2.9 亿元， 分别同比-37.6%/+135.6%/+21.3% ， EPS 分别为0.21/0.49/0.60 元每股，当前股价对应57.1/24.2/20.0x P/E，维持“推荐”评级。 风险提示：市场竞争加剧的风险；原材料涨价的风险；汇率大幅波动的风险。 该股最近6个月获得机构3次增持评级、2次买入评级、2次跑赢行业评级、1次推荐评级、1次持有评级。 【15:38 北特科技(603009)系列点评八：2026Q3稳健增长 丝杠双基地建设提速】 10月29日给予北特科技(603009)推荐评级。 投资建议：底盘细分赛道龙头，轻量化+机器人打造二、三成长曲线，预计2026-2028 年收入分别26.01/29.35/34.07 亿元，归母净利润分别1.41/1.71/2.11 亿元，EPS 分别为0.41/0.49/0.61 元，对应2026 年10 月27 日49.00 元/股收盘价，PE 分别为121/99/81 倍，维持“推荐”评级。 风险提示：行业竞争加剧；人形机器人量产不及预期，客户定点不及预期。 该股最近6个月获得机构5次买入评级、2次推荐评级、1次增持评级。 【15:38 中国重汽(000951)系列点评十：2026Q3业绩符合预期 出口需求保持强劲】 10月29日给予中国重汽(000951)推荐评级。 投资建议：行业需求端持续复苏，出口维持高景气，公司有望持续受益。该机构预计公司2026-2028 年营收分别为692.9/776.0/853.6 亿元， 归母净利为19.7/23.3/28.0 亿元，对应EPS 分别为1.68/1.99/2.40 元。按照2026 年10 月27 日收盘价20.84 元，对应PE 分别为12/10/9 倍，维持“推荐”评级。 风险提示：天然气价格波动；销量不及预期；原材料价格波动等。 该股最近6个月获得机构16次买入评级、3次跑赢行业评级、3次强烈推荐评级、3次增持评级、2次推荐评级、1次强推评级。 【15:33 华夏航空(002928)2026年三季报点评：高油价致盈利同比下滑 运力同比转增对冲油价压力】 10月29日给予华夏航空(002928)推荐评级。 投资建议：看好公司支线航线运营能力和网络质量提升，补贴收益稳健增强盈利韧性。高油价下26Q3 公司仍实现单季盈利，由于2026 年油价中枢上移，该机构下调2026 年公司归母净利润预测至-1.5 亿元，维持2027-2028 年公司归母净利润预测7.3、10.4 亿元，当前股价对应2027-2028 年PE 10x、7x，维持“推荐”评级。 风险提示：油价持续处于高位；人民币汇率波动；出行需求不及预期；补贴政策变化。 该股最近6个月获得机构6次买入评级、3次跑赢行业评级、2次强推评级、2次推荐评级、2次增持评级。 【15:33 新和成(002001)2026年三季报点评：业绩稳步增长 项目有序推进】 10月29日给予新和成(002001)推荐评级。 投资建议：考虑到公司营养品板块下游需求稳定，新材料项目未来逐步落地，该机构预计公司2026/2027/2028 年的EPS 分别为2.59/2.86/3.05 元，2026 年10月27 日收盘价对应市盈率10/9/8 倍，维持“推荐”评级。 风险提示：1）维生素价格大幅波动风险；2）新材料项目爬坡不及预期风险；3）原材料价格波动风险；4）市场新增产能超预期风险。 该股最近6个月获得机构16次买入评级、2次买入-B评级、2次跑赢行业评级、2次优于大市评级、2次增持评级、1次“买入”的投评级、1次“增持”投资评级、1次强推评级、1次推荐评级。 【15:33 中信证券(600030)2026年三季报点评：轻资本业务韧性凸显 多业务协同筑牢龙头护城河】 10月29日给予中信证券(600030)推荐评级。 投资建议：作为中国证券业领军旗舰，中信证券在零售财富、机构综合服务、投行定价及跨境资本运作领域筑牢了全方位护城河。三季度自营收益受高基数及市场分化扰动短期承压，但轻资本业务（经纪、投行、资管）韧性凸显，H股扩充资本后全球服务与机构综合业务动能持续增强。结合当前市场景气度，该机构下调盈利预测，预计中信证券2026/2027/2028 年EPS 为2.50/2.59/2.75 元（前值为2.67/2.82/2.98 元），BPS 分别为19.53/21.02/22.59 元，当前股价对应PB 分别为1.27/1.18/1.10 倍，加权平均ROE 分别为13.31%/12.78%/12.59%。 风险提示：市场交易量回落；资本市场创新不及预期；实体经济复苏不及预期。 该股最近6个月获得机构33次买入评级、4次推荐评级、4次增持评级、3次优于大市评级、3次强烈推荐评级、2次跑赢行业评级、1次买入-A投资评级。 【15:33 格力电器(000651)2026年三季报点评：规模成本拖累盈利 股东回报诚意不减】 10月29日给予格力电器(000651)推荐评级。 风险提示：原材料成本大幅上涨，内需不及预期，地缘影响超预期。 该股最近6个月获得机构21次买入评级、4次推荐评级、3次增持评级、2次“买入”投资评级、2次"买入"评级、2次买入-A的投评级、2次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级、1次"买入"投资评级、1次优于大市评级。 【15:18 陕西煤业(601225)2026年三季报点评：26Q3扣非净利润同环比增长 减值影响业绩释放】 10月29日给予陕西煤业(601225)推荐评级。 投资建议：公司低负债，高现金，历史维持较高分红比例，随着煤价的回升，公司业绩有望改善，该机构预计2026-2028 年归母净利润为236.07/268.48/304.84亿元，对应EPS 分别为2.43/2.77/3.14 元，对应2026 年10 月27 日收盘价的PE 分别为11/10/9 倍。维持“推荐”评级。 风险提示：煤价大幅下行；成本超预期上升；电力在建项目进展不及预期。 该股最近6个月获得机构11次买入评级、3次推荐评级、1次优于大市评级、1次增持评级、1次跑赢行业评级。 【15:18 凯文教育(002659)2026年三季报点评：收入增长有望提速 国资整合持续加码】 10月29日给予凯文教育(002659)推荐评级。 投资建议：公司是A 股市场“国际学校第一股”，以教育服务为主业，通过智启涉足AI+教育，通过“轻装上阵”提升盈利能力，随着在校生增加业绩有望加快释放。预计2026-2028 年公司营收分别为4.15 亿元、4.67 亿元和5.22 亿元，EPS分别为0.04 元、0.06 元和0.10 元，对应当前股价动态PE 分别为115 倍、67 倍和43 倍。看好海淀教育平台价值及AI+教育战略布局，维持“推荐”评级。 风险提示：政策变动、业绩释放缓慢、国资整合进度慢、智启落地缓慢等风险。 该股最近6个月获得机构2次推荐评级、1次持有评级、1次买入评级。 【13:43 药康生物(688046)：工业、海外驱动增长 持续扩充笼位保障供应】 10月29日给予药康生物(688046)推荐评级。 维持“推荐”评级。根据药物创新研发大环境及公司业务改善进度，调整2026-2028 年盈利预测为归母净利润2.23、2.88、3.67 亿元（原预测为2026-2027 年1.58、1.97 亿元）。公司有望在未来迎来更好发展，维持“推荐”评级。 风险提示：1）宏观经济周期和投融资周期波动；2）小鼠品系更新不及预期风险；3）竞争加剧风险；4）海外市场开拓不及预期风险。 该股最近6个月获得机构4次买入评级、3次增持评级、2次推荐评级。 中财网
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