恒瑞医药创新药销售改善 国际化全面加速

时间：2026年10月28日 22:02:41 中财网

　　CFi.CN讯：数据显示，恒瑞医药2026年前三季度营收244.09亿元，同比增长5.26%；归母净利润69.23亿元，同比增长20.38%。创新药收入达138.71亿元，占药品销售超六成，Q3单季销售额首破50亿元，肿瘤板块恢复同比正增长。非肿瘤创新药收入同比大增75.36%，显示产品结构持续优化。

　　
　　近期机构研报指出，公司创新药获批明显提速，三季度新获批2项1类新药及5项新增适应症，7项上市申请获CDE受理。海曲泊帕、瑞康曲妥珠单抗等重点品种加速放量，ESMO等国际会议密集亮相，验证全球研发竞争力。

　　
　　研报认为，BD收入已成为业绩关键增量，前三季度确认27.81亿元，同比增31.12%，与诺和诺德达成最高26亿美元GLP-1/GIP双激动剂授权，标志国际化进入收获期。当前估值对应2026年32.4倍PE，目标价隐含37.8%上行空间，核心驱动来自创新药商业化能力提升与海外授权持续落地。