17公司获得推荐评级-更新中
10月28日给予南华期货(603093)推荐评级。 投资建议：南华期货是中资期货商出海构建全球自主清算网络的领军者，兼具合规护城河与资金/信息安全壁垒。伴随出海中资企业全球套保需求爆发、A+H两地平台资本实力增厚，公司正迎来全球顶级清算商价值重塑的战略机遇期。 根据前三季度表现，该机构上调盈利预测，预计2026/2027/2028 年EPS 分别为0.75/0.95/1.01 元（前值分别为0.72/0.84/0.97 元），当前股价对应PE 分别为17.33/13.70/12.90 倍。参考可比出海金融机构与衍生品交易服务商估值，给予其2027 年业绩18 倍PE 估值，目标价17.16 元，维持“推荐”评级。 风险提示：美联储降息进程超预期；交易所减收手续费政策存在不确定性；地缘政治及大宗商品市场波动风险。 该股最近6个月获得机构7次增持评级、4次买入评级、3次推荐评级、2次强烈推荐评级。 【17:28 小熊电器(002959)2026年三季报点评：行业需求平淡 短期经营仍有压力】 10月28日给予小熊电器(002959)推荐评级。 投资建议：受国补退出、消费低迷以及竞争激烈影响，公司当前内销仍处承压阶段，而自主品牌出海仍在探索，短期存在波动可能，代工或相对稳健。由于原材料塑料价格上涨以及海运费提升，公司三季度毛利率继续承压，同时竞争激烈、需求平淡导致公司对销售费用投入有所加码，致使短期公司业绩存在压力。后续来看，公司有望基于年轻化基因，通过品类外延和出海实现规模扩张，同时基于效率优化实现利润率改善。该机构预计公司2026-2028 年分别实现归母净利润2.6、3.0、3.2 亿元，对应当前股价PE 分别为21、18、17 倍，维持“推荐”评级。 风险提示：小家电国内需求明显下滑；原材料价格大幅上涨；汇率大幅波动。 该股最近6个月获得机构7次买入评级、4次增持评级、3次推荐评级、2次跑赢行业评级、1次“增持”投资评级、1次买入-A的投评级。 【17:28 金徽酒(603919)：盈利端承压 省外市场稳步推进】 10月28日给予金徽酒(603919)推荐评级。 省外市场稳步推进，维持“推荐”评级。考虑到补缴税款、销售费用增加等因素的影响，该机构下调公司2026-28年盈利预测为2.29/3.51/4.34亿元（原值为3.76/4.16/4.64亿元），考虑到公司省内市场保持稳定，省外市场持续深耕，维持“推荐”评级。 风险提示：1）宏观经济波动影响：白酒受宏观经济影响较大，如果宏观经济下行对行业需求有较大影响；2）消费复苏不及预期：宏观经济增速放缓下，国民收入和就业受到一定影响，短期内居民消费能力及意愿复苏可能不及预期，从而影响白酒板块复苏。3）行业竞争加剧风险：竞争格局恶化会一定程度扰乱影响白酒行业定价，对行业造成不良影响。 该股最近6个月获得机构16次买入评级、10次增持评级、5次推荐评级、1次优于大市评级、1次“买入”投资评级、1次买入-A投资评级、1次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级。 【17:28 洛阳钼业(603993)2026年三季报点评：挖潜运营效能 铜成本上行影响业绩释放】 10月28日给予洛阳钼业(603993)推荐评级。 投资建议：围绕“铜+黄金” 战略，公司将持续挖潜、精耕细作、提效运营，资源产能有望持续释放。该机构预计公司2026-2028 年实现归母净利319、356、411 亿元，对应EPS 为1.49、1.66、1.92 元，对应PE 为10、9、7x，维持“推荐”评级。 风险提示： 1）铜金钴等金属价格大幅下跌的风险；2）公司新建项目投产不及预期的风险；3）美联储加息超预期的风险；4）海外地缘政治变化的风险。 该股最近6个月获得机构14次买入评级、5次推荐评级、3次增持评级、2次优于大市评级、2次跑赢行业评级、1次“买入“评级。 【17:28 华宏科技(002645)2026三季报点评：Q3业绩稳健 磁材进入产能释放期】 10月28日给予华宏科技(002645)推荐评级。 投资建议：预计2026-2028 年公司归母净利润分别为5.67 亿元、7.04 亿元、9.02 亿元，对应PE 分别为17.97x、14.47x、11.29x。稀土产业链景气度高、公司产能稀土回收、磁材产能持续释放，维持“推荐”评级。 风险提示：稀土价格大幅波动的风险，新建项目进度不及预期的风险。 该股最近6个月获得机构3次推荐评级、1次买入-A评级。 【17:28 赤峰黄金(600988)2026年三季报点评：自产金产量减少拖累业绩 紫金收购完成】 10月28日给予赤峰黄金(600988)推荐评级。 投资建议： 预计公司2026-2028 年归属于母公司股东净利润30.85 /42 .18/58.86 亿元，E PS 分别为1.40/1 .91 /2 .66 元，对应20 26-2028 年PE 为28 .73 /21 .02/15.06 倍，维持“推荐” 评级。 风险提示：1）金价大幅下跌的风险；2）公司矿产金产量不及预期的风险；3）美联储加息超预期的风险；4）美元强于预期的风险；5）公司矿产金成本大幅上升的风险。 该股最近6个月获得机构10次买入评级、2次推荐评级、1次优于大市评级、1次跑赢行业评级。 【17:28 燕京啤酒(000729)：公司持续高质量增长 核心单品延续增长态势】 10月28日给予燕京啤酒(000729)推荐评级。 风险提示：1）宏观经济波动影响：啤酒受宏观经济影响较大，如果宏观经济下行对行业需求有较大影响；2）消费复苏不及预期：宏观经济增速放缓下，短期内居民消费能力及意愿复苏可能不及预期，从而影响啤酒行业复苏。3）行业竞争加剧风险：竞争格局恶化会一定程度扰乱行业定价，对行业造成不良影响。4）原材料波动风险：大麦、包材等主要原材料价格出现波动将影响公司毛利率水平。 该股最近6个月获得机构26次买入评级、4次增持评级、3次跑赢行业评级、2次强推评级、2次推荐评级、2次优于大市评级、1次强烈推荐评级。 【16:37 迪安诊断(300244)2026年三季报点评：26Q3业绩超预期 经营持续改善】 10月28日给予迪安诊断(300244)推荐评级。 投资建议：公司作为国内头部第三方医学检验服务提供商，“产品+服务”一体化发展，人工智能赋能全业务链条。随着收入结构不断完善、运营效率持续提高，公司核心业务有望企稳回升并实现长期稳健成长。考虑到2026 年起公司表观业绩受到信用减值计提冲回的正面影响，并结合行业需求及外部经营环境持续修复，该机构上调公司2026-2028 年归母净利润预测至5.76/6. 90/ 8.15亿元，同比分别+1, 208.6%、+19.6%、+18.2%，EPS 分别为0.92/1. 10/ 1.30元，当前股价对应2026- 2028 年PE 23/19/16 倍，维持“推荐”评级。 风险提示：降价幅度超预期的风险、检验需求及外包意愿释放不及预期的风险、行业竞争进一步加剧的风险、数智业务商业化进展不及预期的风险、数据要素商业化进展不及预期的风险。 该股最近6个月获得机构4次买入评级、3次跑赢行业评级、2次推荐评级、1次“买入”投资评级。 【16:08 图南股份(300855)公司点评：中小零部件临近达产 海外业务有望接力】 10月28日给予图南股份(300855)推荐评级。 投资建议：公司产品主要应用于航空发动机、燃气轮机等领域，有望充分受益于国内国产替代进程加速与海外需求放量。随着中小零部件业务上量，产能利用率提升、单位固定成本持续摊薄，毛利率有望高于前期假设，该机构上调公司盈利预测，预计公司2026-2028 年归母净利润分别为4.48/5.53/6.52 亿元，EPS 分别为1.13/1.40/1.65 元，对应PE 分别为27/22/18 倍，持续覆盖，维持“推荐”评级。 风险提示：下游需求波动的风险；客户延迟验收的风险；毛利率下降的风险。 该股最近6个月获得机构7次买入评级、3次增持评级、2次推荐评级、1次买入-A投资评级、1次强烈推荐评级。 【16:03 天士力(600535)2026年三季报点评：核心单品稳健 利润端超市场预期】 10月28日给予天士力(600535)推荐评级。 投资建议：公司核心品种拓展与三九协同支撑长期增长。该机构预计2026-2028年归母净利润12.7/14.7/16.9 亿元，同比+15.2%/+15.3%/+15.0%。参考可比公司估值，给予2027 年18 倍目标PE，目标价17.7 元，维持“推荐”评级。 风险提示：新适应或新产品症获批不及预期风险；市场推广不及预期风险；政策变动的风险。 该股最近6个月获得机构11次买入评级、3次增持评级、2次推荐评级、1次买入-A的投评级、1次跑赢行业评级。 【14:38 安图生物(603658)三季报点评：Q3业绩超预期 经营向好回升】 10月28日给予安图生物(603658)推荐评级。 投资建议：公司是国产化学发光龙头，以全自动流水线为核心的全品类扩张支撑未来可持续发展，内生增长确定性强，分子业务有望促成第二成长曲线。考虑到检验服务收费降价等因素仍对体外诊断行业阶段性影响，并结合公司经营情况，该机构调整公司2026- 2028 年归母净利润预测至11.82 亿元、13.58 亿元、15.49 亿元，同比+10.63%/+14.97%/+14.02%，EPS 分别为2.07/2. 38/ 2.71元，当前股价对应2026- 2028 年PE 18/16/14 倍，维持“推荐”评级。 风险提示：产品降价幅度超预期的风险、仪器装机数量不达预期的风险、新产品研发进展不及预期的风险、海外市场拓展不及预期的风险。 该股最近6个月获得机构9次买入评级、5次推荐评级、1次增持评级、1次跑赢行业评级。 【14:38 中煤能源(601898)2026年三季报点评：安监及费用因素拖累Q3业绩 Q4有望改善】 10月28日给予中煤能源(601898)推荐评级。 投资建议：预计公司2026-2028年将分别实现归母净利184.70亿元、194.84亿元、208.12亿元，对应PE为10.2倍、9.7倍、9.1倍，维持推荐评级。 风险提示：煤价下降的风险；煤炭需求不及预期的风险；安全生产风险等。 该股最近6个月获得机构23次买入评级、7次推荐评级、3次优于大市评级、2次增持评级、2次跑赢行业评级、1次"买入"评级。 【14:38 学大教育(000526)2026年三季报点评：个性化龙头业绩释放 合同负债再创新高】 10月28日给予学大教育(000526)推荐评级。 投资建议：公司三季报业绩已超全年预测，但考虑到2025 年4 季度公司亏损，暂不调整业绩预测。预计2026-2028 年公司营收分别为37.51 亿元、42.87 亿元和48.58 亿元，EPS 分别为2.60 元、3.30 元和3.99 元，对应动态PE 分别为13倍、10 倍和8 倍。公司是个性化教育龙头，盈利能力显著提升，负债率明显下降，现金流相对较好，业绩释放明显提速。同时，公司加大市场开拓力度，合同负债再创新高，助力成长。另外，公司积极发展职业教育、文化阅读和医教融合，三大业务值得期待。看好个性化龙头未来发展前景，维持公司“推荐”评级。 风险提示：政策变动、市场竞争加剧、名师流失、退费及股东减持等风险。 该股最近6个月获得机构23次买入评级、3次推荐评级、2次优于大市评级、1次增持评级、1次"优于大市"评级。 【14:23 吉比特(603444)2026年三季报点评：持续高分红强化股东回报 关注新发行地区、新产品表现】 10月28日给予吉比特(603444)推荐评级。 投资建议：公司核心游戏产品流水贡献业绩底座，《杖剑传说》欧美地区表现亮眼，为公司带来新的增量，后续随着新地区发行推进、新产品陆续推出，可持续接力增长，看好产品长线运营能力与后续储备。预计公司2026-2028 年营收68.92/71.26/74.62 亿元，归母净利润20.62/22.49/24.22 亿元，根据2026 年10 月26 日收盘价对应PE 估值分别为12x/11x/10x，维持“推荐”评级。 风险提示：存量产品流水下滑，海外投放费用大幅增加，新品上线效果不及预期。 该股最近6个月获得机构18次买入评级、5次推荐评级、4次增持评级、2次跑赢行业评级、2次"买入"评级、1次“买入”投资评级、1次优于大市评级。 【13:48 博实结(301608)2026年三季报点评：季营收首破5亿元创历史新高 端侧AI需求高景气】 10月28日给予博实结(301608)推荐评级。 投资建议：该机构认为公司单季营收持续创新高，战略备货与新产能就位后Q4 交付有望加速，后续有望在AI 技术快速发展背景下，依托智能终端与云管理平台深度融合的能力持续拓展新场景，车载业务出海与智慧睡眠业务放量也有望为公司带来全新增量贡献。该机构预计公司2026~2028 年归母净利润有望分别实现3.20亿元、4.71 亿元、5.69 亿元，对应当前PE 约24X、16X、13X。维持“推荐”评级。 风险提示：物料紧缺及涨价导致毛利率不及预期；应收账款回款不及预期；海外市场及智能睡眠、智能支付等新业务放量不及预期；汇率波动风险。 该股最近6个月获得机构1次买入评级、1次推荐评级。 【13:48 千味央厨(001215)：Q3收入双位数增长 盈利端同比转正】 10月28日给予千味央厨(001215)推荐评级。 财务估值与预测：根据公司2026三季报，该机构调整对公司的盈利预测，预计公司2026-2028年的归母净利润分别为0.67亿元（前值为0.72亿元）、0.83亿元（前值为0.85亿元）、1.02亿元（不变），EPS分别为0.69元、0.85元和1.05元，对应10月27日收盘价的PE分别为45.3、36.7和29.8倍。公司拓展和服务大客户的能力得到不断验证，展望长期经营韧性十足，维持“推荐”评级。 风险提示：1）食品安全风险：公司生产的速冻食品生产、流通环节众多，若出现食品安全问题，可能会对公司声誉及业务经营产生重大不利影响。2）餐饮业复苏不及预期：餐饮行业复苏仍面临较多挑战，复苏节奏存在不确定性。3）大客户风险：公司大客户占比较高，大客户的经营风险间接影响公司对大客户的销售额。4）行业竞争加剧：随着餐饮供应链市场容量不断扩大，或有其他潜在竞争者进入本行业，存在市场竞争加剧的风险。5）原材料价格波动风险：公司生产所需的主要原材料为面粉、食用油等大宗农产品，原材料成本占比高，原材料价格波动或影响公司盈利能力。 该股最近6个月获得机构9次买入评级、7次增持评级、4次推荐评级、1次优于大市评级、1次跑赢行业评级、1次"买入"评级、1次持有评级。 【13:48 鹏辉能源(300438)：营收和现金流表现亮眼 减值影响单季利润】 10月28日给予鹏辉能源(300438)推荐评级。 投资建议：公司作为全球领先的锂电池制造商之一，聚焦储能电池赛道，实力优良。公司深耕储能主业，把握市场机遇，前三季度营收和盈利快速增长。考虑消费税和出口退税政策、原材料价格波动等因素对公司利润端带来的不确定性，出于审慎原则，该机构下调公司2026/2027/2028年归母净利润预测为16.30/23.88/31.58亿元（前值为21.22/34.93/43.40亿元），对应10月27日收盘价PE分别为11.7/8.0/6.1倍。公司储能锂电池业务布局扎实，在现有市场保持竞争力的同时，积极推进AIDC储能、机器人电池等新领域研发布局。全球储能电池需求持续增长，公司竞争实力优良，长期成长性可期，维持“推荐”评级。 风险提示：1. 全球储能需求增长不及预期的风险。储能系统（大储、户储、工商储）收益模式及持续性可能受到各国补贴政策等因素影响。若后续国内或海外储能项目补贴或收益模式发生变化，可能导致项目回报不及预期，进而影响相关市场装机增速。2.电芯价格竞争加剧的风险。若后续电芯市场竞争加剧，公司毛利率可能受到影响，导致利润修复速度不及预期。3.原材料价格波动风险。电芯售价和毛利率受上游原材料价格波动的影响较大，如果后续碳酸锂等原材料价格出现较大波动，公司盈利能力可能受到影响。 该股最近6个月获得机构11次买入评级、3次推荐评级、2次增持评级、1次"推荐"评级、1次优于大市评级。 中财网
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