39公司获得推荐评级-更新中
10月27日给予东方财富(300059)推荐评级。 投资建议：资本市场高质量发展持续，市场交投活跃度略有回落，考虑到公司：1）渠道网络完善：拥有东方财富网、天天基金网两大垂直类互联网金融平台，客户粘性强，证券业务仍保持较快增长、基金代销业务具有比较优势。2）AI 赋能金融：妙想AI 能力全面融入赋能各产品和业务条线，快速构建和完善智能化互联网财富管理生态体系。3）市场进入高基数期，交投略有降温但仍维持较高水平，证券业务收入延续增长。该机构将公司26-28 年归母净利润预测由原来的138.40 亿元/154.17 亿元/169.49 亿元，分别上调至151.89 亿元/164.82 亿/173.35 亿元；对应PE 分别19.3x/17.8x/16.9x，维持公司“推荐”评级。 风险提示：1）权益市场大幅波动；2）宏观经济下行致使投资者风险偏好降低；3）基金代销行业竞争空前加剧；4）新发基金量、基金申购量、基金保有量下滑；5）公募新规对销售端费用的影响大于预期。 该股最近6个月获得机构14次买入评级、5次推荐评级、4次增持评级、3次跑赢行业评级、2次强烈推荐评级、2次优于大市评级、1次买入-A投资评级。 【20:43 中国神华(601088)2026年三季报报告点评：煤价上涨、成本下降 主业业绩稳健增长】 10月27日给予中国神华(601088)推荐评级。 投资建议：预计公司 2026-2028 年将分别实现归母净利润 562.95 亿元、598.35 亿元、637.76 亿元，对应 PE 为 19.3 倍、18.2 倍、17.1 倍，维持推荐评级。 风险提示：煤价下降的风险；煤炭需求不及预期的风险；安全生产风险等。 该股最近6个月获得机构19次买入评级、5次推荐评级、3次增持评级、2次跑赢行业评级。 【20:43 格力电器(000651)：成本与零售挤压 盈利能力承压】 10月27日给予格力电器(000651)推荐评级。 投资建议：考虑地产链影响、原材料成本高位、行业竞争激烈等因素仍需时间消化，该机构下调公司2026-2028 年归母净利润预测至230.3/235.8/241.9 亿元，分别同比-20.6%/+2.4%/+2.6%，EPS 分别为4.11/4.21/4.32 元每股，当前股价对应9.0/8.8/8.6x P/E，维持“推荐”评级。 风险提示：国补退坡导致的需求不足风险；市场竞争风险。 该股最近6个月获得机构19次买入评级、3次推荐评级、3次增持评级、2次“买入”投资评级、2次跑赢行业评级、1次优于大市评级、1次买入-A评级、1次买入-A的投评级、1次"买入"评级、1次"买入"投资评级。 【20:37 百润股份(002568)2026年三季报点评：Q3符合预期 威士忌布局持续深化】 10月27日给予百润股份(002568)推荐评级。 投资建议：预调酒主业稳步修复，威士忌第二成长曲线持续培育，维持“推荐”评级。作为预调酒行业龙头，公司的品牌、产品及渠道壁垒稳固，核心产品经营逐步企稳，叠加品牌营销焕新、渠道库存优化及新兴渠道拓展，主业经营有望延续改善。烈酒业务方面，公司依托威士忌原酒储备、研发酿造及渠道布局等先发优势，持续完善产品矩阵、拓展消费场景，叠加定增项目稳步推进，有望进一步强化长期竞争壁垒，并伴随国产威士忌市场培育逐步贡献业绩增量。 风险提示：消费环境疲软导致预调酒承压，威士忌渗透不及预期，成本上行等。 该股最近6个月获得机构22次买入评级、10次增持评级、5次强烈推荐评级、4次推荐评级、3次跑赢行业评级、2次优于大市评级、2次买入-A投资评级、1次增持-A评级。 【20:37 北新建材(000786)2026年三季报点评：量价调控稳收入 单季利润降幅收窄】 10月27日给予北新建材(000786)推荐评级。 投资建议：公司稳步推进“一体两翼，全球布局”的发展战略，石膏板业务龙头地位逐步加强，涂料、防水业务加速发展，看好公司长期价值。考虑到当前公司石膏板业务受建筑竣工面积同比恶化影响而阶段性承压，该机构下调公司2026-2028 年EPS 预测至1.49、1.62、1.86 元/股（预测前值为1.73、1.84、2.05元/股），对应PE 分别为12x/11x/9x。根据历史估值，该机构给予2027 年13xPE，对应目标价21.04 元/股，维持“推荐”评级。 风险提示：地产竣工面积下滑超预期，原材料价格剧烈波动等。 该股最近6个月获得机构8次增持评级、7次买入评级、6次推荐评级、3次跑赢行业评级、2次买入-A评级、1次强烈推荐评级、1次优于大市评级。 【19:57 三美股份(603379)：制冷剂高价增厚营收 原料涨价压缩利润】 10月27日给予三美股份(603379)推荐评级。 投资建议：2026 年，二代氟制冷剂生产配额进一步削减，三代制冷剂生产配额总体保持稳定，在供给侧约束和需求端韧性支撑下，制冷剂竞争格局持续改善，价格中枢显著抬升，据钢联数据，2026 年初至10 月26 日，制冷剂R32 和R134a 均价较2025 年同期均价分别上涨22.4%和26.9%。公司作为国内制冷剂主要供应商之一，三代制冷剂HFCs 获配额量保持全国领先水平（2026 年公司R134a、R125、R32、R143a 生产配额占全国的23.60%、18.32%、11.71%、13.88%），在行业基本面稳中向好的周期中，公司整体业绩有望进一步增厚。综上，该机构预计2026-2028 年公司有望实现归母净利润22.83 亿元、27.06亿元、30.69 亿元（较原值25.35 亿元、29.49 亿元、32.78 亿元有所下调，主要是结合2026 年前三季度公司销售毛利率下降的情况，考虑到原料价格上涨导致公司材料成本增加，因此下调了氟制冷剂产品的毛利率预期值），对应2026 年10 月26日收盘价PE 分别为11.8、9.9、8.8 倍。氟制冷剂行业基本面格局优化、价格中枢上移，公司作为制冷剂主要生产企业之一，业绩有望保持稳步增长态势，因此维持“推荐”评级。 风险提示：1）下游需求不及预期的风险：终端空调、冰箱、汽车等需求若处持续疲软状态，则对氟化工制冷剂产业造成不利影响。2）供应过剩的压力：若头部企业提高产品开工率，供应趋于宽松，则可能导致制冷剂价格下跌，从而影响公司业绩。 该股最近6个月获得机构8次买入评级、4次推荐评级、3次优于大市评级、2次增持评级、1次“买入”的投评级。 【19:48 凯莱英(002821)2026年三季报点评：Q3业绩增长提速 新兴业务持续放量】 10月27日给予凯莱英(002821)推荐评级。 投资建议：基于新兴业务持续快速发展，结合汇率波动对阶段性盈利的影响，该机构调整2026-2028 年公司归母净利润预测至14.32/18.64/22.37 亿元（预测前值为15.58/18.73/22.51 亿元），同比+26.4%/+30.2%/+20.0%。当前股价对应2026-2028 年PE 分别为35/27/23 倍。考虑到公司成长空间明确，以及公司的综合竞争优势显著，参考可比公司估值给予2027 年40 倍PE，对应目标价格为206元。维持“推荐”评级。 风险提示：1、公司CDMO 产能建设进度不达预期；2、公司生物大分子CDMO业务拓展不及预期；3、化学大分子CDMO 竞争加剧；4、汇率波动风险等。 该股最近6个月获得机构23次买入评级、5次推荐评级、3次增持评级、3次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级、1次买入-A的投评级、1次优于大市评级。 【19:48 国恩股份(002768)：营收稳步扩张 静待新业务释放成长】 10月27日给予国恩股份(002768)推荐评级。 投资建议：预计2026-2028 年公司营收分别为260.93、306.97、368.82 亿元；归母净利润分别为12.65、15.20、18.16 亿元，同比分别增长50.38%、20.11%、19.54%；EPS 分别为2.90、3.48、4.16 元，对应PE 分别为18.67、15.55、13.01 倍，维持“推荐”评级。 风险提示：原材料价格大幅上涨的风险，业务开拓不及预期的风险，经营规模扩大带来的管理风险，项目建设不及预期的风险等。 该股最近6个月获得机构3次增持评级、1次推荐评级。 【19:33 永和股份(605020)：业绩同比高增 积极开展股份回购】 10月27日给予永和股份(605020)推荐评级。 投资建议 预计2026-2028 年公司归母净利润分别为10.52、11.83、13.09 亿元，同比分别增长87.24%、12.51%、10.66%；PE 分别为13.66、12.14、10.97 倍。维持“推荐”评级。 风险提示：下游需求不及预期的风险；原材料价格大幅波动的风险；行业监管政策变化的风险；在建项目进度不及预期的风险等。 该股最近6个月获得机构7次买入评级、7次增持评级、2次推荐评级、1次“买入“评级。 【16:47 漫步者(002351)：经营改善有看点 外销市场有突破】 10月27日给予漫步者(002351)推荐评级。 投资建议： 该机构上调盈利预测， 预计公司2026~2028 年营业收入分别为29.5/32.6/35.5 亿元， 分别同比+5.4%/+10.4%/+8.9% ， 归母净利润4.9/5.5/6.1 亿元， 分别同比+14.7%/+10.9%/+11.6% ， EPS 分别为0.56/0.62/0.69 元每股，当前股价对应19.5/17.6/15.8x P/E， 维持“推荐”评级。 风险提示：需求不及预期的风险；市场竞争加剧的风险；外销拓展不及预期的风险。 该股最近6个月获得机构1次推荐评级。 【16:32 欢乐家(300997)2026年三季报业绩点评：26Q3收入环比提速 利润端扭亏为盈】 10月27日给予欢乐家(300997)谨慎推荐评级。 投资建议：预计2026~2028 年收入分别为16.6/18.0/19.0 亿元，分别同比+10.8%/+8.0%/+6.0% ， 归母净利润分别为1.1/1.3/1.5 亿元， 分别同比+144.6%/+21.3%/+16.2%，P S 为4/4/3X。考虑到成本端与新渠道盈利能力仍有不确定性，暂时维持“谨慎推荐”评级。 风险提示：竞争超预期的风险，新业务拓展不及预期的风险，食品安全问题的风险。 该股最近6个月获得机构2次谨慎推荐评级、1次“买入”投资评级。 【16:27 招商公路(001965)2026年三季报点评：2026年前三季度归母净利润保持稳健 持续看好公司公路行业ETF增强属性】 10月27日给予招商公路(001965)推荐评级。 投资建议：1）盈利预测：该机构维持公司2026-28 年52.4、54.2、55.9 亿元的盈利预测，对应EPS 分别为0.77、0.80、0.82 元，PE 分别为13、13、13 倍。2）目标价：该机构假设公司27 年分红比例为55%（扣减永续债利息），以3.5%股息率定价，给予公司一年期目标价12.19 元，预期较现价18%空间，强调“推荐”评级。 风险提示：车流量恢复不及预期、改扩建和并购整合速度不及预期。 该股最近6个月获得机构5次买入评级、2次推荐评级、1次增持评级、1次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级。 【16:27 紫金矿业(601899)2026年三季报点评：铜金产量平稳增长 成本上行影响利润释放】 10月27日给予紫金矿业(601899)推荐评级。 投资建议：伴随公司各重点项目有序推进，该机构预计公司2026-2028 年实现归母净利764、940、1108 亿元，同比+48%、+23%、+18%，当前股价对应PE 为10、8、7x，维持“推荐”评级。 风险提示：1）金铜等金属价格大幅下跌的风险；2）公司新建项目投产不及预期的风险；3）美联储加息超预期的风险；4）海外地缘政治变化的风险； 5）中东冲突超预期的风险。 该股最近6个月获得机构5次买入评级、5次增持评级、3次跑赢行业评级、3次推荐评级、1次优于大市评级。 【16:12 振华股份(603067)首次覆盖报告：全球铬盐龙头 金属铬受益SOFC量价齐升】 10月27日给予振华股份(603067)推荐评级。 投资建议：考虑到公司金属铬产品有望迎来量价双升，该机构预测公司26/27/28年归母净利分别为8.29/11.31/15.35亿元，因高成长性及核心技术卡位，给子一定估值溢价，PE分别为31/23/17x。首次覆盖，给予公司“推荐”评级。 风险提示：北美数据中心建设不及预期风险，SOFC需求不及预期风险，扩产不及预期风险，原材料价格波动风险。 该股最近6个月获得机构6次买入评级、1次推荐评级、1次增持评级。 【15:17 新澳股份(603889)：Q3延续提价趋势 业绩超预期】 10月27日给予新澳股份(603889)推荐评级。 投资建议：公司延续产品提价趋势，推进差异化产品升级，26Q3 业绩超出市场预期。维持2026/27/28 年归母净利润预测6.03/6.71/7.06 亿元，EPS 为0.64/0.71/0.74 元，对应PE 估值为9.7/8.7/8 倍， 维持“推荐”评级。 风险提示：原材料价格波动的风险；下游需求不及预期的风险；产能建设及释放不及预期风险；汇率波动风险。 该股最近6个月获得机构17次买入评级、3次推荐评级、2次优于大市评级、2次增持评级、1次"买入"评级、1次买入”评级、1次买入-A评级、1次强烈推荐评级。 【15:12 中国移动(600941)2026年三季报点评：单季扣非归母净利润同比基本持平 主营业务收入仍承压】 10月27日给予中国移动(600941)推荐评级。 投资建议：公司前三季度业绩同比有所下降，持续推动数智化转型。该机构预计2026/2027/2028 年公司归母净利润实现1363/1447/1474 亿元，同比变动-0.6%/+6.2%/+1.9%，对应PE 16/15/15x，对应PB 1.5/1.5/1.4x，维持“推荐”评级。 风险提示：通信服务收入下滑超预期；算力业务拓展不及预期；资本开支回报及应收账款回收不及预期。 该股最近6个月获得机构8次买入评级、5次推荐评级、2次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级、1次买入-A评级、1次增持评级。 【15:12 明月镜片(301101)2026年三季报点评：明星产品持续放量 毛利率逐季修复】 10月27日给予明月镜片(301101)推荐评级。 投资建议：公司是国产镜片龙头，积极布局近视防控赛道，同时积极布局储备智能眼镜业务，具备较强稀缺性，该机构预计2026-2028 年公司营收分别为9.62/11.14/12.81 亿元， 同增16.2%/15.8%/15.0%， 归母净利润分别为2.25/2.66/3.13 亿元，同增16.4%/18.3%/17.9%，当前股价对应PE 分别为32X/27X/23X，维持“推荐”评级。 风险提示：行业竞争加剧，原材料价格波动风险，新品推广及渠道变革不及预期等。 该股最近6个月获得机构2次买入评级、2次跑赢行业评级、2次增持评级、1次推荐评级。 【15:12 小商品城(600415)2026年三季报点评：高基数扰动收入承压 义支付交易规模增长加速】 10月27日给予小商品城(600415)推荐评级。 投资建议：公司作为全球最大的小商品集散中心运营商，线下市场业务提供稳定现金流。短期业绩受数贸中心物业销售确认节奏扰动，依托数字贸易、跨境支付及品牌出海打开长期成长空间；若数贸中心持续放量、外贸景气延续，业绩弹性有望进一步释放。该机构预计2026-2028 年公司营业收入分别为232.91/268.42/300.70 亿元，同增16.9%/15.2%/12.0%，归母净利润分别为47.03/53.93/60.06 亿元，同增11.9%/14.7%/11.4%，当前股价对应PE 分别为13/11/10 倍，维持“推荐”评级。 风险提示：宏观经济波动及贸易政策超预期变化；全球数贸中心及在建项目投产运营不及预期；H 股发行进展不及预期；商位租金及市场景气度波动风险。 该股最近6个月获得机构19次买入评级、5次推荐评级、3次增持评级、2次优于大市评级、1次"买入"评级、1次“买入评级、1次买入”评级、1次跑赢行业评级、1次强推评级。 【15:07 敷尔佳(301371)2026年三季报点评：营收增长边际提速 产品推新节奏密集】 10月27日给予敷尔佳(301371)推荐评级。 投资建议：公司“医疗器械+功能性护肤品”的产品矩阵逐渐完善，渠道调整成效稳步释放，预计公司2026-2028 年营收分别为24.48/28.69/32.84 亿元，同增29.3%/17.2%/14.4% ， 归母净利润为4.76/5.62/6.51 亿元， 同增10.0%/18.0%/15.9%，当前股价对应PE 分别为22X/19X/16X，维持“推荐”评级。 风险提示：行业竞争加剧的风险，营销模式无法顺应市场变化的风险，新产品销售不及预期，生产与研发风险。 该股最近6个月获得机构7次增持评级、5次买入评级、3次推荐评级、1次跑赢行业评级。 【15:07 星源材质(300568)2026年三季报点评：隔膜盈利修复 半导体材料打造第二增长曲线】 10月27日给予星源材质(300568)推荐评级。 投资建议：预计公司2026-2028 年实现营收58.72、88.00 和106.75 亿元，同比增速分别为42.3%、49.9%和21.3%；归母净利润分别为5.80、12.71 和16.13亿元，同比增速分别为1495.4%、119.1%和26.9%。当前股价对应PE 分别为33、15、12 倍。公司作为全球锂电池隔膜行业领先企业，考虑到隔膜主业盈利改善及半导体材料布局，维持“推荐”评级。 风险提示：隔膜市场竞争加剧导致产品价格下跌及毛利率波动风险；客户集中风险；原材料PP、PE 价格上涨风险；汇率波动风险；新技术进步及产品替代风险；新业务拓展不及预期风险；收购进展不及预期风险。 该股最近6个月获得机构5次买入评级、3次跑赢行业评级、2次推荐评级、2次增持评级、1次"推荐"评级、1次优于大市评级。 中财网
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