特斯拉Robotaxi量产在即 液冷与SOFC产业链迎催化

时间：2026年10月26日 15:46:39 中财网

　　CFi.CN讯：数据显示，特斯拉26Q3业绩释放积极信号，Robotaxi明确将于27Q2开始兑现报表，Optimus人形机器人演示、产能爬坡及场景落地节奏更清晰。Bloom Energy同期业绩超预期，全年指引上修，并启动新厂房租赁，为未来3-4年10GW级SOFC出货打下基础。

　　
　　近期机构研报指出，整车板块受内需疲软与出口政策不确定性压制，难有系统性机会；但重卡出口、液冷散热、SOFC发电等细分方向正从“预期驱动”转向“落地兑现”。研报认为，26H2谷歌与英伟达新一代液冷方案将量产，国内外液冷设备有望规模化出货；研报同时强调，潍柴动力、三环集团等SOFC核心标的，受益于Bloom Energy放量节奏提速和国产替代加速。

　　
　　研报指出，自动驾驶当前处于商业落地突破期而非技术瓶颈期，Robotaxi商业化进度成为关键观测变量。液冷与SOFC作为AI算力与清洁能源交汇点，已进入订单与产能双验证阶段，相关企业盈利拐点临近。