9公司获得增持评级-更新中
10月19日给予燧原科技(688801)增持评级。 投资建议首 次覆盖，给予“增持”评级。公司是国内领先的AI芯片设计公司，已自研四代架构5 款云端AI 芯片，深度受益于国产AI 产业大趋势。预计2026-2028 年公司营业收入分别为37.42/87.07/180.66 亿元，归母净利润分别为-7.06/9.30/37.10 亿元，EPS 分别为-1.64/2.16/8.62 元。该机构采用PE 估值法，该机构选取龙芯中科、寒武纪、沐曦股份、摩尔线程作为可比公司，这四家同属于国产高端算力芯片领域的核心玩家。可比公司27 年平均PE 为314倍，考虑到燧原科技业务目前产品力还相对较弱，该机构给予一定折价，给予估值PE 222 倍，对应合理估值为2064.60 亿，对应目标价479.52 元。 风险提示：市场竞争风险；需求波动风险；宏观环境风险。 该股最近6个月获得机构2次买入评级、1次推荐评级、1次增持评级。 【20:37 华密新材(920247)2026年三季报点评：橡塑制品与新产能逐渐放量 Q3扣非归母净利润环比+140%】 10月19日给予华密新材(920247)增持评级。 盈利预测与投资评级：公司高毛利率橡塑制品与新产能逐渐放量，高端新品成长潜力较好，基本维持公司2026~2028 年归母净利润预测为0.52/0.65/0.84 亿元，对应最新PE 为49/39/31x，维持“增持”评级。 风险提示：1）技术迭代不及预期;2）宏观经济波动;3）市场竞争加剧。 该股最近6个月获得机构3次增持评级、2次“推荐”的投评级。 【20:32 智微智能(001339)公司深度报告：智算业务驱动蜕变 云-边-端构筑AI硬件成长曲线】 10月19日给予智微智能(001339)增持评级。 盈利预测与估值： 风险提示： 该股最近6个月获得机构5次买入评级、3次增持评级、1次买入-A投资评级、1次优于大市评级。 【20:32 牧原股份(002714)：能繁调降 成本领先】 10月19日给予牧原股份(002714)增持评级。 投资建议：维 持“增持”评级，目标价调整至 52.36 元。由于 2026年猪价持续低迷，同时基于公司能繁下降而下调2027 年公司养殖量预测，因此下调2026/2027/2028 年EPS 至-0.81/3.74 元/3.08(前值1.68/4.68/5.25 元)。基于可比公司估值，给予2027 年14X PE，目标价格52.36 元，维持增持评级。 风险提示：大宗农产品价格波动风险、养殖疫病风险、自然灾害风险、关税政策变化、汇率波动。 该股最近6个月获得机构24次买入评级、7次增持评级、1次“买入“评级、1次优于大市评级。 【20:27 海康威视(002415)2026年三季报点评：经营提质增速 AI落地步入收获期】 10月19日给予海康威视(002415)增持评级。 投资建议：维 持“增持”评级。公司 2026Q3 延续上半年增长趋势，营收272.22 亿元（+13.71%），归母净利润50.16 亿元（+36.97%），公司利润导向成效显著，创新业务及AI 赋能成为重要增长引擎。预计公司2026-2028 年EPS 分别为2.10/2.54/3.01 元。考虑到公司基本面稳健，AI 赋能主业与创新业务放量形成双轮驱动，给予公司2026年20 倍PE，合理市值3844.80 亿元，对应目标价41.95 元。 风险提示：创新业务发展不及预期，下游需求增长不及预期。 该股最近6个月获得机构14次买入评级、4次推荐评级、3次增持评级、1次"增持"评级、1次优于大市评级、1次跑赢行业评级。 【17:22 生益电子(688183)：Q3业绩大幅预增 AI算力产能释放驱动高增长】 10月19日给予生益电子(688183)增持评级。 投资建议：公司为国内知名的中高端PCB 供应商，深度受益于AI 算力基础设施高景气。该机构预计公司2026-2028 年分别实现营业收入151.54/222.05/288.58 亿元，归母净利润28.54/45.80/60.10 亿元，对应EPS 分别为3.32/5.32/6.99 元，对应PE 分别为28.7/17.9/13.6 倍，维持“增持”评级。 风险提示：AI 算力资本开支不及预期风险；上游覆铜板等价格上涨风险。 该股最近6个月获得机构4次买入评级、1次强推评级、1次推荐评级、1次增持评级、1次“增持”投资评级。 【16:57 江化微(603078)：湿电子化学品加速放量 华谊赋能发展高端电子材料】 10月19日给予江化微(603078)增持评级。 风险提示。半导体行业需求不及预期；高端产品客户验证及放量进度不及预期；镇江基地新产能建设及产能利用率提升不及预期。 该股最近6个月获得机构3次增持评级。 【15:47 南山铝业(600219)：高分红属性突出 印尼布局贡献增长】 10月19日给予南山铝业(600219)增持评级。 盈利预测与估值： 风险提示：贸易关税不确定性、产品价格波动风险、高端产品供应链风险、高端产品产能建设进度不及预期、煤炭等能源价格大幅上涨。 该股最近6个月获得机构3次买入评级、1次跑赢行业评级、1次推荐评级、1次增持评级。 【14:52 鼎汉技术(300011)：轨道车辆门系统龙头 经营稳健兼高股息】 10月19日给予鼎汉技术(300011)增持评级。 盈利预测和投资评级：该机构预计公司2026-2028 年营业收入为46、51、56 亿元，同比+10%、+10%、+10%；预计实现归母净利润3.9、4.3、4.9 亿元，同比+10%、+11%、+15%，对应PE 分别为13/12/10X。 风险提示：宏观经济和政策变化的风险、市场竞争风险、股权分散风险、无实际控制人的风险、司法判决损失无法全部收回的风险、投资者索赔带来的风险、汇兑风险、海外业务拓展不及预期风险等。 该股最近6个月获得机构1次增持评级。 中财网
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