AI硬件驱动盈利高增 半导体设备景气加速上行

时间：2026年09月25日 21:41:28 中财网

　　CFi.CN讯：数据显示，8月日本半导体制造设备出货额三个月滚动同比增幅扩大，台股MLCC营收同比增幅同步扩大，费城半导体指数及台湾半导体指数本周上行。AI产业链净利润同比增长55.6%，远超非AI的8.5%，且以半导体、通信设备、消费电子等硬件环节贡献为主。

　　
　　近期机构研报指出，当前A股盈利改善呈现结构性特征，AI强增长与非AI修复并存，而半导体作为AI核心硬件载体，正受益于全球设备投资加码与库存回补双轮驱动。

　　
　　研报认为，半导体设备出货加速反映晶圆厂扩产意愿增强，叠加国内成熟制程产能持续释放，设备、材料、零部件国产替代逻辑进一步强化。研报指出化学制药、半导体、自动化设备为盈利修复持续性较强的三大方向，其中半导体兼具业绩弹性与政策确定性，是当前景气上行最清晰的主线之一。