AI供电革命引爆有色金属新需求 锡钨铟锆镍齐受益

时间：2026年09月20日 21:41:36 中财网

　　CFi.CN讯：数据显示，本周锂、钴、镍、稀土等传统新能源金属价格普遍回调，但锡、锑、铀价格获低库存或刚性供应支撑，其中铀价仍处年初高位；更关键的是，研报指出AI算力升级正驱动供电系统向纳秒级响应演进，直接拉动纳米镍粉、高纯铟、钇稳定氧化锆(YSZ)、特种锡粉及金属软磁材料需求爆发。

　　
　　近期机构研报指出，华为‘韬定律’与英伟达Rubin芯片量产在即，将倒逼电源架构从12V升至48V/800V，叠加AI机柜瞬态功率激增，对MLCC电极镍粉、光模块磷化铟衬底、SOFC用YSZ、先进封装锡膏及高频电感金属粉提出全新规格要求。

　　
　　研报认为，出口管制叠加AI基建提速形成戴维斯双击，锡业股份、博迁新材、云路股份、国瓷材料、云南锗业等标的分别卡位关键材料环节，技术壁垒与国产替代逻辑共振，短期价格弹性与长期份额提升空间并存。