量化基金规模持续扩张 风格轮动中优势凸显

时间：2026年09月09日 16:46:29 中财网

　　CFi.CN讯：数据显示，截至2026年8月底，公募量化权益基金数量与规模均保持增长，持仓风格与行业归因呈现更高透明度和稳定性。月度平均成交金额、top20%股票成交额占比等流动性指标显示市场集中度温和提升，截面波动率处于中性偏高水平，有利于量化策略捕捉阿尔法。

　　
　　近期机构研报指出，量化基金在风格快速切换环境中展现出更强的适应性，内部股票胜率及超额收益连续多期跑赢基准。研报认为，随着A股市场有效性提升和衍生品工具完善，量化策略的风控能力和迭代效率正转化为持续超额能力。

　　
　　研报指出，宽基ETF跟踪误差收窄、私募量化策略指数年内收益领先，侧面印证模型优化与数据处理能力升级已进入兑现期。对相关管理人及底层技术服务商构成结构性机会。