北京银行息差环比回升 资产质量改善驱动估值修复

时间：2026年09月01日 15:57:21 中财网

　　CFi.CN讯：北京银行2026年半年报显示，归母净利润和营收均同比增长5.6%，分红方案为每10股派1.30元，分红比例约17.3%。数据显示，二季度单季年化净息差环比回升1BP至1.15%，主要得益于负债端成本率下降5BP至1.39%，息差收窄压力明显缓解。资产质量方面，不良率环比下降2BP至1.30%，关注率下降11BP，拨备覆盖率升至199.59%，风险抵补能力稳中有升。

　　
　　近期机构研报指出，公司深耕北京区域，依托首都经济与政府客户资源，存量风险持续出清，历史包袱逐步消化。研报认为，息差边际改善叠加资产质量优化，正推动盈利结构更趋稳健，非息收入虽短期承压但手续费增速回升至7.1%，反映中间业务韧性增强。研报指出，贷款投放明显偏向对公(+15%)，零售收缩属主动调整，存款增长6.2%快于贷款，负债结构优化利于后续息差企稳。研报维持“推荐”评级，核心逻辑在于区域经济支撑下的业绩确定性提升与低PB(0.37x)带来的估值修复空间。