日月股份风电出货承压但海风核铸件放量在即

时间：2026年08月31日 12:26:29 中财网

　　CFi.CN讯：日月股份2026年半年报显示，上半年营收25.5亿元，同比下滑20.8%；归母净利润1.6亿元，同比下降42.8%。毛利率微升0.2个百分点至16%，但净利率下滑2.4个百分点至6.3%。Q2单季营收环比增长23.7%，经营性现金流大幅改善至3.6亿元，同比多增5.8亿元。

　　
　　近期机构研报指出，短期业绩承压主因国内风电装机节奏放缓，叠加精加工产能爬坡带来费用率上升。研报认为，公司已形成42万吨精加工产能，具备250吨级大型铸件能力，正批量供应大兆瓦陆上及海上风机产品；百吨级核乏燃料容器铸件已于上半年首批交付，标志高端新应用落地。研报指出，宁波日月新材料公司成立，高温合金产业化加速，叠加海风招标回暖及出口需求潜在提升，中长期订单能见度显著增强。研报维持“买入”评级，核心逻辑在于传统业务底部企稳、高附加值新品进入业绩兑现期。