27公司获得推荐评级-更新中
8月24日给予大秦铁路(601006)推荐评级。 投资建议：1）盈利预测：该机构维持公司2026-28 年76.7、80.9、85.2 亿元的盈利预测，对应26-28 年EPS 分别为0.39、0.41、0.43 元，PE 分别为12、12、11 倍。2）该机构认为公司作为破净的高股息标的，配置价值明显。a）公司核心路产大秦线在国家“西煤东运”“北煤南运”能源运输体系中居于重要地位，我国煤炭生产重心加快向“三西”地区集中，使得公司区位优势更加凸显；b）国家“调整运输结构”的目标任务仍在延续推进，公司经营地域内“公转铁”仍有较大空间；c）公司持续高分红，根据公司2023-25 年股东分红回报规划，现金分红比例不低于55%，假设该比例维持，26 年对应股息率4.5%，该机构以2026 年预期股息率4%为公司定价，对应目标价5.31 元，预期较当前14%空间，强调“推荐”评级。 风险提示：经济大幅下滑，运量不及预期。 该股最近6个月获得机构7次增持评级、4次买入评级、2次跑赢行业评级、2次推荐评级。 【19:16 中国巨石(600176)2026年半年报点评：26H1业绩符合预期 电子布持续突破】 8月24日给予中国巨石(600176)推荐评级。 投资建议：成长动能有望持续释放，维持“推荐”评级。该机构认为公司全球玻纤产业龙头地位稳固，产品高端化工作持续推进有望释放公司成长动能（电子布薄布等全面突围、特种布研发及客户验证工作持续推进）。维持业绩预测，该机构预计公司2026-2028 年收入分别yoy+33%/18%/9%至251/297/325 亿元；归母净利分别yoy+117%/33%/10%至71/95/104 亿元。对应公司2026-2028 年PE分别为24x/18x/16x（08/21 收盘价），维持“推荐”评级。 风险提示：供需关系恶化风险，地缘政治风险，特种布等新产品研发及量产进度不及预期。 该股最近6个月获得机构31次买入评级、9次推荐评级、6次增持评级、3次买入-A评级、2次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级、1次"买入"评级、1次优于大市评级。 【19:11 药石科技(300725)：需求端改善带来业绩加速 期待利润增长】 8月24日给予药石科技(300725)推荐评级。 维持“推荐”评级。调整2026-2028年盈利预测为归母净利润2.46、3.41、4.70亿元（此前2026-2027年盈利预测为归母净利润2.28、2.97亿元）。 风险提示：1）公司来自欧美的业务占比较大，地缘政治可能影响业务承 接；2）创新药产业链受宏观经济及投融资周期影响，周期的波动可能影响公司发展速度；3）若管理层的管理理念与方法不能随公司发展阶段及时切换，则可能影响公司发展。 该股最近6个月获得机构4次买入评级、1次推荐评级、1次增持评级。 【19:11 金徽酒(603919)2026年半年报点评：收入超预期 一次性税金影响利润】 8月24日给予金徽酒(603919)推荐评级。 投资建议：公司在甘肃市场竞争优势突出，市场份额不断提升；省外区域拓展顺利，中长期西北市场白酒龙头公司地位稳固。预计公司2026-2028 年收入分别为30.20/32.08/33.92 亿元，分别同比+3.5%/6.2%/5.7%；归母净利润分别为2.89/3.82/4.08 亿元，分别同比-18.4%/+32.1%/+6.8%，对应PE 估值为28/21/20X，维持“推荐”评级。 风险提示：白酒消费需求波动及次高端动销恢复不及预期；行业深度调整下库存风险；省外市场拓展不及预期。 该股最近6个月获得机构23次买入评级、20次增持评级、6次推荐评级、3次强烈推荐评级、2次优于大市评级、2次“买入”投资评级、2次跑赢行业评级、1次买入-A投资评级。 【17:46 德科立(688205)2026年半年报点评：利润大幅增长 800GDCI如期交付】 8月24日给予德科立(688205)推荐评级。 投资建议：考虑受AI 产业催化，全球DCI 光传输产业进入关键部署阶段，公司DCI 产品进入产能提升关键阶段，OCS 和光模块研发进展顺利，该机构预计公司在2026/2027/2028 年分别实现营业收入19.76/28.68/36.86 亿元，实现归母净利润2.6/4.5/6.0 亿元，2026 年8 月21 日股价对应PE 为98/57/42 倍，维持“推荐”评级。 风险提示：AI 领域发展进度及需求不及预期，行业竞争加剧，国际地缘政治风险。 该股最近6个月获得机构5次推荐评级、1次增持-A评级、1次买入评级。 【17:46 蓝特光学(688127)2026年半年报点评：26H1同比高增符合预期 光通信业务持续突破】 8月24日给予蓝特光学(688127)推荐评级。 投资建议：该机构看好蓝特光学在光通信器件以及AR 晶圆等领域的持续突破，考虑到上半年业绩的高速增长，该机构预计2026-2028 年公司归母净利润为6.80、9.56、13.66 亿元，当前股价对应PE 分别为39X、28X、20X，维持“推荐”评级。 风险提示：研发落地不及预期、潜在技术竞争风险、下游需求波动风险。 该股最近6个月获得机构5次买入评级、1次跑赢行业评级、1次推荐评级、1次优于大市评级。 【17:46 联德股份(605060)2026年半年报点评：业绩稳健增长 产能扩张释放利润弹性】 8月24日给予联德股份(605060)推荐评级。 投资建议：随着未来公司明德二期项目的顺利投产，进一步突破产能瓶颈，结合下游数据中心的需求景气， 该机构预测2026-2028 年公司收入分别为18.2/22.8/30.7 亿元，同比增长45.1%/25.4%/34.7%，归母净利润分别为3.9/5.1/7.4 亿元，同比增长69.5%/31.0%/45.4%，对应2026 年8 月21 日收盘价，2026-2028 年的PE 分别为27/20/14 倍，维持“推荐”评级。 风险提示：海外经营与汇率波动风险、在建工程产能不及预期风险、下游行业周期性波动风险、出海政策限制风险。 该股最近6个月获得机构8次买入评级、3次强烈推荐评级、3次增持评级、2次推荐评级、2次跑赢行业评级、1次“买入”投资评级。 【17:46 中煤能源(601898)2026年半年报点评：26Q2扣非净利润同环比高增 煤化均贡献增长】 8月24日给予中煤能源(601898)推荐评级。 投资建议：公司煤炭主业具备内外部延展性，叠加高长协特点保障盈利稳步提升；且煤化一体的协同模式有助于提高估值。该机构预计2026~2028 年公司将实现归母净利润182.51/215.50/225.38 亿元，对应EPS 分别为1.38/1.63/1.70 元/股，对应2026 年8 月21 日收盘价的PE 分别为10/9/8 倍，维持“推荐”评级。 风险提示：煤炭、煤化工产品价格大幅下滑；煤矿投产进度不及预期；计提大额减值。 该股最近6个月获得机构20次买入评级、4次推荐评级、3次跑赢行业评级、3次增持评级、2次优于大市评级、1次"买入"评级。 【17:41 艾力斯(688578)2026年半年报点评：财务稳健高增 引进ADC开拓全新治疗赛道】 8月24日给予艾力斯(688578)推荐评级。 投资建议：该机构预计，2026-2028 年公司营业收入分别为70.09/81.99/91.29 亿元，同比增速为35.1%/17.0%/11.3%；归母净利润分别为28.97/33.86/36.89 亿元，同比增速为32.3%/16.9%/8.9%；EPS 分别为6.44/7.52/8.20 元，当前股价对应2026-2028 年PE 为18/15/14 倍。考虑到伏美替尼仍处于快速放量的阶段，并且引进了双抗ADC 丰富管线，该机构看好公司产生现金流的能力以及新增ADC 管线潜力。维持“推荐”评级。 风险提示：候选药物研发不及预期的风险；相关技术迭代的风险；第三方合作的风险；核心人才流失的风险。 该股最近6个月获得机构11次买入评级、3次推荐评级、1次增持评级。 【17:41 兴业证券(601377)2026年半年报点评：投资端弹性释放 Q2盈利水平加速修复】 8月24日给予兴业证券(601377)推荐评级。 投资建议：公司2026H 净利润率改善显著，兴全基金并表后资管收入贡献大幅提升，泛财富管理业务特色进一步凸显。结合财报，该机构预计兴业证券2026/2027/2028 年EPS 为0.39/0.41/0.44 元人民币（2026/2027/2028 年前值为0.38/0.41/0.45 元），BPS 分别为6.6/6.78/6.97 元人民币，当前股价对应PB 分别为0.88/0.85/0.83 倍，加权平均ROE 分别为6.03%/6.18%/6.43%。参考可比公司估值，结合当前市场景气度及板块估值中枢变化，该机构将兴业证券2026年PB 估值预期下调至1 倍，目标价6.6 元，维持“推荐”评级。 风险提示：市场交易量回落；资本市场创新不及预期；实体经济复苏不及预期。 该股最近6个月获得机构14次买入评级、4次增持评级、3次推荐评级、3次优于大市评级。 【15:16 拓荆科技(688072)：1H26取得亮眼业绩 薄膜沉积、三维集成同步推进】 8月24日给予拓荆科技(688072)推荐评级。 投资建议：公司发展态势欣欣向荣，PECVD基本盘稳固，ALD厚积薄发，三维集成产品蓄势待发。同时，公司合同负债处于高位，为未来业绩增长提供充足保障。考虑下游需求旺盛，且公司产品成熟度逐渐提高，该机构调整了公司的盈利预测，预计公司2026-2028年净利润分别为18.53亿元（前值为17.01亿元）、28.31亿元（前值为23.16亿元）、36.82亿元（前值为28.44亿元），对应2026年8月21日收盘价的PE分别为105.6X、69.2X、53.2X，维持对公司“推荐”评级。 风险提示：1、技术创新及新产品开发风险。半导体技术日新月异，新的市场需求层出不穷，若公司产品迭代速度无法满足技术进步带来的设备新需求，可能对公司的业绩成长性带来不利影响。2、下游需求不及预期的风险。公司产品主要应用于半导体产业，若国内晶圆厂的扩产节奏放缓，将直接影响公司业绩。3、市场竞争风险。国内半导体设备厂商存在互相进入彼此业务领域并开发同类产品的可能，公司可能面临国际巨头及潜在国内新进入者的双重竞争，如果公司无法有效应对市场竞争环境，可能对公司业绩产生不利影响。 该股最近6个月获得机构6次买入评级、3次增持评级、2次推荐评级、1次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级、1次“买入”投资评级、1次“增持”投资评级。 【13:01 新益昌(688383)：业绩符合预期 多品类布局】 8月24日给予新益昌(688383)推荐评级。 投资建议：该机构维持此前盈利预测，预计2026-2028年公司实现归母净利润分别为0.89亿元、1.24亿元、1.56亿元，对应的PE分别为146倍、105倍和83倍。公司从事半导体、新型显示、电容器、锂电池等行业智能制造装备的研发、生产和销售，为客户实现智能制造提供先进、稳定的装备及解决方案。维持公司“推荐”评级。 风险提示：1）MiniLED市场发展不及预期风险。若MiniLED背光和直显市场发展不及预期，则相关设备采购量将低于预期，影响公司相关设备增长机会。2）MiniLED设备技术迭代的风险。目前，包括竞争对手在内有多款不同技术路线的Mini/McroLED转移设备研发，如果公司未跟上市场步伐，新技术快速导入市场则有可能给公司业务带来影响。3）半导体封测产能扩张放缓风险。若本轮半导体封测产能扩张放缓，或公司半导体固晶机国产替代不及预期，将影响公司半导体固晶机增长机会。 该股最近6个月获得机构2次买入评级、2次推荐评级。 【13:01 南京银行(601009)2026年半年报业绩点评：利息净收入高增 资产质量和资本改善】 8月24日给予南京银行(601009)推荐评级。 投资建议：公司立足长三角，区位优势明显。规模扩张动能强劲，结构持续优化，综合金融服务能力提升。资产质量优秀，风险抵补能力充足。大股东连续增持股份彰显对公司未来发展信心。2025 年分红比例稳定在30%， 拟开展2026 年中期分红。结合公司基本面和股价弹性，该机构维持“推荐”评级，2026-2028 年BVPS 分别为15.99 元/17.51 元/19.16 元，对应当前股价PB 分别为0.74X/0.67X/0.61X。 风险提示：净息差收窄、非息收入下滑导致盈利承压的风险；资产质量恶化的风险。 该股最近6个月获得机构14次买入评级、3次推荐评级、3次增持评级、3次中性评级、2次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级、1次"买入"评级。 【13:01 中国巨石(600176)：业绩同比高增 电子布涨价有望延续】 8月24日给予中国巨石(600176)推荐评级。 投资建议：考虑普通电子布涨价情况超预期，上调公司盈利预测，预计公司2026-2028年归母净利润为76亿元、102亿元、105亿元，原预测为62亿元、75亿元、73亿元，当前市值对应PE分别为22.0倍、16.4倍、16.0倍。公司作为全球玻纤行业龙头，成本与产品优势突出，构筑较强的竞争力壁垒。传统粗纱方面，年内价格平稳微升，盈利贡献相对稳定。电子布方面，受益AI需求高景气，叠加行业转产问题突出，普通电子布供需关系难以快速扭转，价格有望持续上涨，叠加公司产线投产带来增量，普通电子布有望大幅增厚公司利润；此外，公司积极推进特种电子布的研发认证工作，后续技术突破值得期待。维持“推荐”评级。 风险提示：（1）普通电子布涨价不及预期的风险：若后续电子布新产线投产导致供给增加过快，或是下游CCL与PCB需求走弱，导致普通电子布供需关系扭转，将导致涨价情况不及预期，甚至价格承压下行的风险。（2）粗纱价格下行的风险： 该股最近6个月获得机构31次买入评级、8次推荐评级、5次增持评级、3次买入-A评级、2次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级、1次优于大市评级。 【11:26 盐湖股份(000792)首次覆盖报告：国内钾锂龙头 兼具稳健性与成长性】 8月24日给予盐湖股份(000792)推荐评级。 盈利预测、估值与评级 风险提示：（1）产品价格波动。公司以钾肥、锂盐为主营业务，业绩与产品价格走势高度相关。钾肥、锂盐产品资源属性较强，产品价格受到国际环境、经济周期、供需关系、产业政策变化等诸多因素影响，价格具有较高的波动性；（2）扩产不及预期。公司在现有察尔汗盐湖和一里坪盐湖的锂盐扩产项目正在建设中，若项目投产不及预期，或对公司未来盈利能力产生影响。 该股最近6个月获得机构7次买入评级、3次推荐评级、1次优于大市评级、1次买入”评级、1次“买入”投资评级。 【11:11 海光信息(688041)：业绩稳定增长 CPU、DCU“双芯”持续迭代】 8月24日给予海光信息(688041)推荐评级。 投资建议：公司是国产算力核心标的，CPU、DCU双芯差异化竞争优势显著，国内市场竞争力较强，在AI算力基建需求旺盛的外部环境下，公司业绩有望维持稳定增长。该机构调整了公司的业绩预测，预计2026-2028年公司归母净利润将分别为45.61亿元（前值为45.32亿元）、67.44亿元（前值为66.08亿元）、89.99亿元（前值为89.50亿元），对应2026年8月21日收盘价的PE分别为125.5X、84.9X、63.6X。该机构认为，公司CPU、DCU双芯具备差异化竞争优势，且生态丰富，市场影响力与日俱增，维持对公司“推荐”评级。 风险提示：（1）下游需求不及预期：国产替代或AI落地节奏若放缓，可能对公司业绩成长带来不利影响。（2）市场竞争加剧：国内竞争对手技术水平快速进步，产品类别逐渐丰富，一旦公司产品更新迭代速度放缓，可能面临市场份额被抢夺的风险。（3）美国对华半导体管制：公司采用较为先进的半导体工艺制程，在美国对华半导体管制的背景下，未来可能出现公司产品代工环节受限的问题。 该股最近6个月获得机构20次买入评级、3次推荐评级、2次“增持”投资评级、2次买入-A评级、2次强推评级、1次“买入”投资评级、1次买入-A投资评级、1次国买入双评级、1次买入”评级。 【11:11 华友钴业(603799)：新能源材料产品销量高增 一体化布局推进】 8月24日给予华友钴业(603799)推荐评级。 投资建议：公司一体化优势显著，成长性较强，锂电材料部分原料受海外地缘情况影响价格波动较大，调整公司2026-2028 年归母净利润预测为72.6、94.2、111.3 亿元（原预测值96.5、118.2、138.8 亿元），对应PE 为10.6、8.2、6.9 倍，随着公司海外各在建项目逐步落地，产品出货量有望逐步提升，公司业绩有望持续增长，看好公司成长空间。维持“推荐”评级。 风险提示：（1）项目进度不及预期。若当前在建项目进展超预期缓慢，则可能会影响公司未来业绩增长节奏。（2）下游需求不及预期。若受终端影响需求出现较大程度收缩，公司产品销售或一定程度受到影响。（3）行业竞争加剧。行业竞争大幅加剧或导致公司产品销量不及预期。 该股最近6个月获得机构10次买入评级、5次推荐评级、4次增持评级、1次优于大市评级。 【11:11 妙可蓝多(600882)：BC双轮驱动 成效显著】 8月24日给予妙可蓝多(600882)推荐评级。 风险提示：1）食品安全风险：公司所在的乳制品产业链参与者众多，流通环节长，若出现食品安全问题，可能会对公司声誉及业务经营产生重大不利影响，甚至波及整个行业。2）销售费用率上升超预期：若行业竞争加剧，或出现价格战情形，销售费用率上升存在超预期风险。3）原材料价格波动风险：公司生产所需的主要原材料来自国际市场采购，国际大宗原料市场的价格波动将直接影响产品利润。 该股最近6个月获得机构15次买入评级、11次增持评级、2次推荐评级、1次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级。 【11:06 中微公司(688012)：研发进展顺利 新品逐步起量】 8月24日给予中微公司(688012)推荐评级。 投资建议：结合公司最新财报（公司以公允价值计量且其变动计入当期损益的对外股权投资于2026年上半年产生公允价值变动收益和投资收益合计约10.29亿元，较2025年上半年的1.68亿元增加约8.61亿元）。另外，AI驱动下半导体投资增加，根据SEMI数据显示，晶圆厂设备领域（包括晶圆加工、晶圆厂设施和掩膜/光罩设备）预计2026年将增长23.1%至1439亿美元。这较SEMI2025年末预测大幅上调，先进存储和前沿逻辑应用投资增强。预计2027年再增长21.8%。基于此该机构调整公司盈利预测，预计2026-2028年公司归母净利润为40.71亿元/50.23亿元/71.53亿元（原值为30.90亿元/41.72亿元/55.20亿元），对应的市盈率分别为85倍、69倍、49倍。公司继续保持较高的研发投入，与国内外一流客户保持紧密合作，相关设备产品研发进展顺利、客户端验证情况良好，维持公司“推荐”评级。 风险提示：1）下游客户扩产投资不及预期的风险。若下游晶圆厂和LED芯片制造商的后续投资不及预期，对相关设备的采购需求减弱，这将影响公司的订单量，进而对公司的业绩产生不利影响。2）新产品研发不及预期风险。若公司新产品研发不及预期，将影响公司长远发展。3）核心技术人员流失风险。半导体设备行业属于人才密集型行业，如果核心技术人员流失会对公司新产品开发产生一定影响。 该股最近6个月获得机构22次买入评级、4次增持评级、3次“增持”投资评级、2次推荐评级、1次优于大市评级、1次"买入"评级、1次跑赢行业评级、1次强推评级。 【10:41 同花顺(300033)2026年半年报点评：交投活跃业绩高增 AI融合重塑动能】 8月24日给予同花顺(300033)推荐评级。 投资建议：公司AI 技术落地成效显著，广告与增值服务业务增长动能强劲，现金流与盈利质量优异。考虑到资本市场交投活跃度维持高位及AI 产品持续放量，该机构上调盈利预测，预计公司2026-2028 年营业收入为76.66/93.07/116.11亿元（前值为73.29/86.73/107.23 亿元）归母净利润分别为37.18/45.37/58.17 亿元（前值为37.01/43.98/57.53 亿元），维持“推荐”评级。 风险提示：金融市场交易量波动；互联网金融政策存在不确定性；大模型应用落地不及预期。 该股最近6个月获得机构17次买入评级、4次推荐评级、4次增持评级、3次跑赢行业评级。 中财网
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