AI大模型加速迭代 算力产业链爆发可期

时间：2026年07月28日 21:16:28 中财网

　　过去一周谷歌接连发布三款低成本Gemini大模型，Anthropic推出性价比更高的Claude Opus 5，阿里千问Qwen3.8大模型即将开源。AMD举办峰会发布Helios全栈AI解决方案，单机架算力比英伟达对应产品高15%，HBM容量和带宽均高50%，每美元产生Token最多多30%，客户包括微软、Meta、OpenAI。英伟达也公布Vera数据中心CPU，针对AI智能体任务性能提升约50%。最新财报显示谷歌二季度云业务收入增长82%，资本开支上调至1950亿至2050亿美元，主要用于AI基础设施建设。

　　
　　一份研报观点认为，大模型加速迭代正驱动AI算力持续加码。研报指出，预计2030年全球AI计算市场规模将突破2万亿美元，其中加速器市场达1.4万亿美元，数据中心CPU市场达2200亿美元。研报认为，AI产业已进入CPU+GPU+DPU+软件全栈协同时代，AMD与英伟达的产品创新显著提升整体算力效率和GPU利用率。

　　
　　研报指出，巨头资本开支加速和下游应用场景持续拓展，将为国产AI芯片、超节点整机、算力租赁及核心配套环节带来显著增长空间。寒武纪、海光信息、中科曙光、浪潮信息、协创数据等相关领域公司有望迎来业绩释放机会，产业链整体景气度有望稳步抬升。