高位题材退潮！低位景气赛道承接

时间：2026年03月05日 08:25:42 中财网

　　高位题材退潮.低位景气赛道承接
　　一、盘面上
　　三大指数集体收跌，沪指报4082.47点(-0.98%)，深成指13917.75点(-0.75%)，创业板指-1.41%；沪深京成交额2.38万亿元，较前一日缩量7696亿元，观望情绪浓厚。

　　市场情绪偏弱，上涨家数1745只、下跌3640只，涨停46只、跌停21只，炸板率35%。指数缩量调整、杀跌动能衰减，4050点为短期强支撑；权重与成长分化，高股息、防御性板块相对抗跌，两会政策落地前以窄幅震荡为主。

　　二、板块分析
　　1. 电力电网/特高压：新型电力系统政策催化，板块逆势大涨，主力资金净流入靠前，多股涨停，为日内最强方向。

　　2. 军工装备：地缘+两会军费预期，无人机、船舶领涨，超跌修复意愿强。

　　3. 农业/种业：种子进口税收优惠+春耕需求，避险属性凸显，板块活跃度提升。

　　4. 小金属/存储芯片：供需错配+AI算力驱动，局部走强。

　　燃气、港口航运、贵金属、保险、白酒、煤炭、证券等集体调整；前期强势油气链分化，航运受外围扰动跌幅居前
　　资金聚焦两会政策预期(新质生产力、能源安全、粮食安全)+避险防御，高位题材退潮，低位景气赛道承接资金。

　　三、热点个股
　　1. 电网设备：神马电力(涨停，5天3板)、顺钠股份、通光线缆、汉缆股份(涨停)，受益电网建设试点。

　　2. 油气/能源：洲际油气(涨停，7天5板)、石化油服(涨停)，地缘催化油气链反复活跃。

　　3. 农业种业：农发种业(涨停)、亚盛集团(4连板)，政策+春耕双驱动。

　　4. 军工：航天彩虹(3天2板)、中无人机、晟楠科技(涨停)，地缘+订单预期。

　　5. 权重标杆：中国石油(+0.68%，市值重回A股第一)，高股息龙头获资金抱团。