225股获买入评级 最新:众鑫股份
10月28日给予众鑫股份(603091)买入评级。 投资建议： 风险提示： 该股最近6个月获得机构13次买入评级、2次增持评级、1次“买入“评级。 【22:08 中国核电(601985)：业绩同比增速回正 明年启动成长新周期】 10月28日给予中国核电(601985)买入评级。 盈利预测与评级：维持公司2026-2028 年的预测，预计公司2026-2028 年实现归母净利润75.76、88.31、101.27 亿元，公司当前股价对应PE 为26、22、19 倍，考虑到公司成长性充足，维持“买入”评级。 风险提示：建设进度不及预期的风险，电价波动的风险、核电运营的风险 该股最近6个月获得机构17次买入评级、3次增持评级、2次推荐评级、2次优于大市评级、2次跑赢行业评级、1次强推评级、1次买入-A的投评级。 【22:08 万华化学(600309)：业绩略超预期 Q3盈利同比高增 全球竞争力凸显】 10月28日给予万华化学(600309)买入评级。 盈利预测与估值：由于油价维持高位，MDI 等成本端持续承压，该机构下调公司2026-2028 年盈利预测，预计分别实现归母净利润215、230、250 亿元（调整前分别为231、300、352 亿元），当前市值对应PE 估值分别为10.3X、9.6X、8.8X。根据公司所在行业及市值规模，选取华峰化学荣盛石化、华鲁恒升作为可比公司，可比公司2026 年平均PE 为10.9，万华化学2026 年PE 为10.3，略低于可比公司平均水平；根据Wind 统计，公司自2021 年10 月28 日至今5 年平均PB 中枢为2.84X，当前PB为1.9X，具备较高安全边际，维持“买入”评级。 风险提示：新项目投产不及预期；下游需求不及预期。 该股最近6个月获得机构23次买入评级、4次跑赢行业评级、4次增持评级、3次优于大市评级、2次强推评级、2次买入-A的投评级、1次推荐评级、1次“买入”投资评级。 【22:03 晶合集成(688249)：营收创近三年单季新高 利润弹性逐步释放】 10月28日给予晶合集成(688249)买入评级。 调整盈利预测，维持“买入”评级。一方面公司A+H 增加了股本，另一方面该机构调整了公司代工价格及55/40/28nm 产能扩充节奏，但公司提价时间相较预期略晚，该机构调整2026-2028 年公司归母净利润至7.30/10.68/14.34 亿元（原11.66/14.33/17.66 亿元），对应26-28 年PE 为83/57/42X，晶圆代工作为集成电路行业典型重资产模式，PB 估值法相对合理，根据Wind 公司目前PB（LF）为2.1X，SW 集成电路制造指数平均为4.6X，维持“买入”评级。 风险提示：研发进度不及预期；行业景气度不及预期；供应链风险。 该股最近6个月获得机构3次买入评级、1次买入-A评级、1次强推评级、1次增持评级。 【22:03 蓝特光学(688127)：光通信贡献确定性增量 AR助力远期成长】 10月28日给予蓝特光学(688127)买入评级。 投资建议：预计公司2026-28 年归母净利润为6.3/8.6/11.4 亿元，对应PE 估值29/21/16 倍，维持“买入”评级。 风险提示事件：需求不及预期，行业竞争加剧，研报使用的信息更新不及时风险。 该股最近6个月获得机构3次买入评级、2次优于大市评级、1次跑赢行业评级、1次推荐评级。 【22:03 三全食品(002216)：短期承压 提价修复】 10月28日给予三全食品(002216)买入评级。 维持买入评级，目标价15.18 元。该机构维持公司盈利预测，预计公司2026-28 年归母净利润分别为5.84、6.25、6.69 亿元，参考可比公司估值，给予公司2026 年23 倍PE，对应目标价15.18 元。 风险提示： 该股最近6个月获得机构6次买入评级、3次增持评级、2次优于大市评级、2次持有评级、1次“买入”投资评级、1次跑赢行业评级。 【22:03 中信证券(600030)：经纪信用业务韧性显著 自营收益阶段性承压】 10月28日给予中信证券(600030)买入评级。 投资建议：尽管26Q3 市场波动加大，公司自营收入阶段性承压，但经纪、资管、投行等业务仍保持较强韧性，龙头地位稳固。公司26Q3 对中信证券国际完成首批100 亿元人民币增资，海外业务增长潜力有望逐步释放。 风险提示：监管政策超预期变动；公司资管业务开展不及预期；海外业务拓展不及预期；权益市场大幅波动；市场交易量或两融余额大幅收缩等。 该股最近6个月获得机构32次买入评级、4次增持评级、3次优于大市评级、3次强烈推荐评级、2次推荐评级、2次跑赢行业评级、1次买入-A投资评级。 【22:03 华能国际(600011)：电价环比持续改善 煤价及电量拖累业绩】 10月28日给予华能国际(600011)买入评级。 盈利预测与评级：由于煤电、风光电价均下调、下半年煤炭均价同环比均有所上升，该机构下调公司2026-2028 年的盈利预测为99.51 亿、109.79 亿、123.88 亿（前次为123.17、133.79、148.81 亿元），考虑到公司火电资产优质，电价环比有所改善，江苏广东等地电力月协均有改善，展望明年预计公司电价成本修复业绩改善，公司当前股价对应PE 为11、10、9 倍，维持“买入”评级。 风险提示：电价波动的风险，煤价波动的风险，电力需求疲弱的风险。 该股最近6个月获得机构16次买入评级、3次增持评级、2次跑赢行业评级、1次强推评级、1次优于大市评级。 【22:03 山金国际(000975)2026年三季报点评：产销小幅承压 远期量增可期】 10月28日给予山金国际(000975)买入评级。 盈利预测与投资评级：考虑26Q1-3 贵金属产量同比下滑，该机构小幅下调盈利预测，预测2026-2028 年公司有望实现归母净利润42.5/55.1/70.5亿元（前值48.66/73.19/86.59 亿元），对应PE 14.6/11.2/8.8X（截至2026年10 月27 日）。考虑公司量增项目稳步推进、金价上涨趋势有望持续，维持“买入”评级。 风险提示：贵金属价格下行、投产项目进度不达预期、地缘政治风险、汇兑风险等。 该股最近6个月获得机构14次买入评级、2次推荐评级、1次优于大市评级、1次增持评级、1次买入-A评级、1次强推评级。 【21:58 传智教育(003032)2026Q3点评：Q3业绩超市场预期 转型AI课程效果显著】 10月28日给予传智教育(003032)买入评级。 投资建议：： 风险提示： 该股最近6个月获得机构2次买入评级。 【21:58 保隆科技(603197)：26Q3营收稳步推进 投资公允价值波动影响表观利润】 10月28日给予保隆科技(603197)买入评级。 盈利预测与投资评级：公司气门嘴、金属管件、TPMS 主业稳健，智能悬架、传感器业务快速增长进入业绩兑现期，短期公允价值波动影响表观利润但不改变公司经营向好状况，该机构维持此前的盈利预测，预计26-28 年收入分别为105.31/121.74/142.60 亿元，同比增速分别为+20%/+16%/+17%，预计26-28 年归母净利润分别为3.91/4.54/5.72 亿元，同比增速分别为+84%/+16%/+26%，维持“买入”评级。 风险提示：市场竞争风险；国际贸易与地缘政治风险；汇率波动风险；原材料价格波动和供应短缺的风险；产品质量控制风险；新业务发展不及预期的风险；投资企业股价波动的风险； 该股最近6个月获得机构8次买入评级、2次跑赢行业评级、2次优于大市评级、1次"买入"评级。 【21:58 松发股份(603268)点评：26Q3业绩超预期：利润率提升验证成长逻辑 扩产提效打开向上空间】 10月28日给予松发股份(603268)买入评级。 上调盈利预测，维持买入评级。结合克拉克森最新订单数据，上调公司26-28 年船舶建造业务收入至522/1078/1435 亿元，对应26-28 年归母净利润 101/228/320 亿元（原预测为90/170/220 亿元），对应PE 为17、7、5 倍。产能扩张叠加高端船型升级带动业绩持续向上，随着新增产能释放和订单结构优化，远期盈利仍具备上修空间，维持“买入”评级。 风险提示：民船新接订单不及预期风险，航运景气度下滑风险，钢价大幅上涨与人民币大幅升值风险，订单交付及产能爬坡不及预期风险，关于2025 年年度报告的信息披露监管问询后续风险，关于向特定对象发行股票申请审核问询的后续风险。 该股最近6个月获得机构15次买入评级、2次跑赢行业评级、2次推荐评级、1次增持评级。 【21:58 三特索道(002159)2026年三季报点评：业绩基本符合预期 精细化运营持续推进】 10月28日给予三特索道(002159)买入评级。 盈利预测与投资评级：公司以旅游客运索道运营为核心，旗下拥有贵州梵净山、陕西华山、海南猴岛等项目，存量业务潜心焕新，增量项目积极推进。参考公司近期经营情况，该机构调整公司2026/2027/2028 年营业收入至6.2/6.6/7.1 亿元（ 前值分别为6.8/7.4/8.7 亿元）， 调整2026/2027/2028 年归母净利润至1.6/1.7/1.8 亿元（前值分别为1.8/2.0/2.4亿元），当前股价对应PE 分别为14x/13x/12x，该机构看好公司未来稳健经营，维持“买入”评级。 风险提示： 1）客流增长不及预期2）恶劣天气影响 3）项目拓展进度不及预期 该股最近6个月获得机构2次买入评级、2次增持评级、1次"增持"评级。 【21:58 新和成(002001)：业绩符合预期 新项目有序开展助力中长期成长】 10月28日给予新和成(002001)买入评级。 该机构维持盈利预测，预计公司2026-2028 年归母净利润81.56、85.98、94.20 亿元，对应EPS 为2.65、2.80、3.06 元/股，当前股价对应PE 为9.6、9.1、8.3 倍。 风险提示：维生素、蛋氨酸行业竞争加剧，项目投产不及预期，汇率波动等。 该股最近6个月获得机构18次买入评级、3次优于大市评级、2次增持评级、2次买入-B评级、2次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级、1次强推评级、1次“买入”的投评级、1次“增持”投资评级。 【21:58 山西汾酒(600809)点评：业绩符合预期 省内恢复增长】 10月28日给予山西汾酒(600809)买入评级。 投资评级与估值：综合考虑白酒行业深度调整和公司经营情况，维持26-28 年盈利预测，预测公司26-28 年归母净利润分别为90、97、106 亿元，同比变化-26.1%，6.8%，9.7%。 该股最近6个月获得机构26次买入评级、3次强推评级、2次推荐评级、2次跑赢行业评级、2次“买入”投资评级、1次强烈推荐评级、1次买入-A评级、1次优于大市评级、1次增持评级。 【21:58 紫江企业(600210)：饮料包装快速放量 扣非利润表现稳健】 10月28日给予紫江企业(600210)买入评级。 盈利预测与估值： 风险提示：行业竞争加剧，油价大幅波动等。 该股最近6个月获得机构3次买入评级、1次跑赢行业评级。 【21:53 九洲药业(603456)：Q3收入重回增长趋势 产能利用率维持高位】 10月28日给予九洲药业(603456)买入评级。 财务分析：毛利率受产品结构影响，汇兑损益拖累费用26 年前三季度公司销售、管理、研发、财务费用率分别为 2.11%、7.44%、5.06%、0.60%，同比分别上升 0.27、0.54、0.38、1.03pct；期间费用率有所上升，其中财务费用由上年同期 -0.18 亿元增至 0.24 亿元，主要系汇兑损失影响较大，销售、管理、研发费用绝对额总体平稳。前三季度公司毛利率 36.18%，同比下降约 1.4pct；单Q3 毛利率 34.82%，同比下降约 3.0pct、较上半年 36.89% 环比下降约 2.1pct，主要受交付产品结构影响。现金流方面，前三季度经营性现金流净额 8.96 亿元、同比下降 33.22%，主要系公司营收受大单品影响有所降低；投资建议：公司作为国内领先的CDMO 企业，存量核心大品种专利到期影响逐渐消退，有望成为公司后续稳定现金流；同时，多肽、小核酸及原料药制剂一体化等新兴业务加速落地，已逐步迈入商业化兑现周期，有望为公司打造强劲的第二增长曲线。该机构看好公司未来在多极增长格局下的长远可持续发展。预计2026-2028 年公司的营业收入分别为51.4、53.5 以及57.8 亿元，同比变动-6.6%、4.0%以及8.0%。归母净利润分别为8.3、9.6以及11.2 亿元，同比增长14.0%、15.4%以及16.4%。对应PE 分别为16、14 以及12 倍，维持“买入”评级。 风险提示：大客户依赖风险：公司对单一客户需求依赖较高，客户需求下降或者产品销售不及预期可能对公司带来风险；订单不及预期风险：公司服务主要服务于专利药销售阶段的创新药医药原料药与中间体等产品，创新药上市后由于市场推广、医患用药习惯等各种因素导致销售量不及预期，或者专利即将到期需要面对仿制药竞争等都可能影响公司未来订单；市场竞争加剧风险：国内CDMO 产业发展迅速，市场规模迅速扩大，公司可能面临市场竞争加剧风险；政策变化风险：国内药政监管政策变化较大，近年来先后实施药品上市许可持有人（MAH）、仿制药一致性评价、带量采购、原辅包与药品制剂关联审评审批等对原料药生产造成深刻变革，公司需要适时根据政策调整发展战略，存在因无法快速适应政策变化对企业经营造成影响的风险；汇率波动风险： 该股最近6个月获得机构7次买入评级、2次增持评级、1次"买入"评级、1次“买入”投资评级、1次“增持”投资评级、1次买入-A的投评级、1次跑赢行业评级、1次推荐评级。 【21:53 博腾股份(300363)2026Q3点评：盈利能力呈现显著提升中 预期26Q4收入端增速将提升到20%~30%】 10月28日给予博腾股份(300363)买入评级。 投资建议： 考虑到业务确认节奏的影响以及斯洛文尼亚项目减值，调整前期盈利预测，即26-28 年营收从38.37/44.31/51.32 亿元调整为38.65/44.62/51.63 亿元， EPS 从-0.23/+0.57/+0.91 元调整为-0.06/+0.79/+1.16 元，对应2026 年10 月28 日22.25 元/股收盘价，27-28 年PE 分别为28/19 倍，考虑到公司中长期来看业绩有望边际改善趋势，维持“买入”评级。 风险提示： 该股最近6个月获得机构4次买入评级、1次推荐评级。 【21:53 伟星新材(002372)：归母同比正增长 单季度经营性利润降幅收窄】 10月28日给予伟星新材(002372)买入评级。 投资建议：面对严峻的市场环境，公司通过“挺价稳利”策略成功传导成本压力，展现出较强的经营韧性。综合考虑短期国内需求承压、原材料价格波动、投资收益等因素，该机构预计公司2026-2028 年实现归母净利润分别为8.17、8.31、9.51 亿元；当前股价对应PE 分别为16.1、15.9、13.9 倍，维持“买入”评级。 风险提示：宏观环境变化及市场需求疲弱风险、原材料价格波动风险、行业竞争加剧风险。 该股最近6个月获得机构8次增持评级、7次买入评级、5次推荐评级、2次跑赢行业评级、2次强烈推荐评级、1次强推评级、1次买入-A评级。 【21:38 金禾实业(002597)：安赛蜜价格同环比上行 三氯蔗糖价格维持底部震荡 基础化工品盈利承压 26Q3业绩】 10月28日给予金禾实业(002597)买入评级。 风险提示：甜味剂行业竞争加剧导致产品价格下跌；基础化工品价格下跌；新项目投产进度不及预期。 该股最近6个月获得机构7次买入评级、3次增持评级、2次买入-A的投评级、1次跑赢行业评级。 中财网
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